SETวันนี้ (26พ.ค.68) ลุ้นรีบาวด์ต่อ

มองตลาดมีช่วงรีบาวด์ หลังลงมาใกล้แนวรับ 1170 ต่อเนื่องจากวันก่อนที่พยายามรีบาวด์ แต่ยังขึ้นไม่พ้นแนวต้านหลักที่ให้ไว้ที่ 1185 โดยทำจุดสูงสุด 1184.86 ก่อนลงมาปิดต่ำ

คาดวันนี้ยังเป็นการพยายามรีบาวด์ได้ แนวต้านยังอยู่ที่ 1185/1190 ข่าวประธานาธิบดีทรัมป์ ประกาศเลื่อนกำหนดเรียกเก็บภาษีศุลกากร 50% จากสหภาพยุโรปออกไปเป็นวันที่ 9 ก.ค. จากเดิม 1 มิ.ย. (ที่ประกาศเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา) หนุนจิตวิทยา

ประเด็นสำคัญ :

1. ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐฯ ประกาศว่า เขาตกลงที่จะเลื่อนกำหนดการเรียกเก็บภาษีศุลกากร 50% จากสหภาพยุโรป (EU) ออกไปเป็นวันที่ 9 ก.ค. จากเดิม 1 มิ.ย. หลังจากที่เขาได้พูดคุยกับเออร์ซูลา ฟอน เดอร์ เลเยน ประธานคณะกรรมาธิการยุโรป (EC)


2. สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ กล่าวว่า ทรัมป์ไม่พอใจกับข้อเสนอทางการค้าของสหภาพยุโรป (EU) โดยมองว่า "ยังไม่มีคุณภาพเพียงพอ" พร้อมเสริมว่า เขาหวังว่าการขู่ขึ้นภาษีจะเป็นแรงกดดันให้ฝ่ายยุโรปเร่งการเจรจา


3. คุณพิชัย รมว. คลังคาดไทยได้ข้อสรุปภาษีสหรัฐฯ ใน 2 สัปดาห์ พร้อมเจรจาเพิ่มเติม หลังคณะทำงานหารือกันมาตลอด แย้มข้อเสนอไทยอาจซื้อเครื่องบินใหม่จากสหรัฐฯ หลังมีแผนเปลี่ยน 100 ลำ 


4. ทรัมป์จะเก็บภาษี 25% กับสมาร์ทโฟนทุกยี่ห้อ รวมถึง Samsung หวังให้กลับมาผลิตในสหรัฐฯ


5. รมว. คมนาคมเผยหลังหารือกับคลังว่าพร้อมสนับสนุนนโยบาย รถไฟฟ้า 20 บาทตลอดสาย หากทั้งร่าง พ.ร.บ. รฟม. และตั๋วร่วม ผ่านการพิจารณาจากสภาผู้แทนฯ คาดจะเปิดลงทะเบียนผ่านแอปฯ “ทางรัฐ” ใน ส.ค. นี้ และจะทำได้ทุกเส้นทางภายใน ก.ย. นี้


6. คกก. ยุโรป (EC) ประกาศรายชื่อประเทศที่ได้รับการจัดกลุ่มความเสี่ยงภายใต้ EUDR และไทยได้รับการจัดอันดับในกลุ่มความเสี่ยงต่ำ เช่นเดียวกับ ลาวและเวียดนาม ซึ่งจะเป็นบวกต่อผู้ประกอบการส่งออกสินค้าเกษตรสู่ยุโรปง่ายขึ้น


กลยุทธ์การลงทุน :

ช่วงสั้นมอง SET มีโอกาสพักตัว รอปัจจัยใหม่หลังประกาศผลประกอบการ 1Q68 แล้ว และแนวโน้มช่วง 2H68 มีโอกาสชะลอตัวจากผลกระทบภาษีนำเข้าสหรัฐฯ ทำให้เกิดแรงขาย

ส่วนการเจรจาการค้ากับสหรัฐฯ จะไม่เป็นรูปแบบทวิภาคี แต่สหรัฐฯ จะประกาศฝ่ายเดียวในอีก 2-3 สัปดาห์ ทำให้กลับมามีความไม่แน่นอนอีกครั้ง

รวมถึงการเคลื่อนไหวของขั้วการเมืองก่อนสภาพิจารณางบฯ ปี 2569 หากดัชนีปรับลงหรือพักตัวลงมาสู่แนวรับแรกที่ 1170 และ 1155/1120-1100 เรามองเป็นโอกาสเข้าซื้อสะสม สำหรับลงทุนระยะยาว

ประเมินสถานการณ์สงครามการค้าโลกในแง่ของอัตราภาษีที่ระดับสูงสุดมีโอกาสผ่านไปแล้ว แต่ยังเสี่ยงจากระดับอัตราภาษีที่ไทยจะได้รับสูงกว่าคู่แข่งการค้าหลัก ติดตาม MSCI Rebalance ในสัปดาห์นี้ กลยุทธ์ลงทุนคงแนะนำให้ “Selective Buy”
 
ล็อกเป้าลงทุนประจำสัปดาห์ :

มอง SET มีโอกาสแกว่งลงเพื่อรอปัจจัยใหม่ และการเจรจาภาษีสหรัฐฯ อาจมีผลกระทบต่อแนวโน้มงบ 2H68 ขณะที่การเมืองเกิดความไม่แน่นอนอีกครั้งในช่วงก่อนพิจารณางบฯ ปี 2569 กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy” ใน 3 ธีม หลักและ 1 ธีมเทรดดิ้ง ที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้...

1. หุ้น Earning Play ซึ่งโมเมนตัมกำไรยังเติบโตแข็งแกร่ง โดย 2Q68 คาดกำไรปกติจะเติบโตได้ทั้ง YoY และ QoQ เลือก ADVANC TRUE CPALL BTG CPF

2. หุ้นที่คาดเป็นเป้าหมาย ThaiESGX โดย...

1) ปี 2568 คาดกำไรเติบโต YoY  2) ฐานะการเงินแกร่ง และ 3) จ่ายปันผลสม่ำเสมอ พบหุ้นน่าสนใจ SET50 : ADVANC BDMS CPALL PTT และ SET100 : BCH BTG AP

3. หุ้น SET50 ที่มี SETESG Rating A ขึ้นไป พร้อมคาดให้ Div. Yield ตั้งแต่ 5% ขึ้นไป แนะนำ Outperform แนะนำ PTT KTB BBL HMPRO

Trading Idea :

นักลงทุนที่ไม่ชอบรับความเสี่ยงแต่มองเห็นโอกาสเก็งกำไรหากตลาดปรับตัวลง แนะนำหุ้นตั้งรับซึ่งมี Beta < 1 และรายได้สามารถต้านทานความผันผวนของเศรษฐกิจได้ เนื่องจากมีความสามารถในการกำหนดราคาและส่งผ่านต้นทุนได้ (High Pricing Power) ทำให้กำไรยังมั่นคงและมีแนวโน้มเติบโตได้ ได้แก่ ADVANC TRUE BTG BCH LHSC

กรอบค่าเงินบาทวันนี้ : 

ประเมินค่าเงินบาทวันนี้เคลื่อนไหวในกรอบ 32.35-32.60 บาท/ดอลลาร์

เงินบาทแข็งค่าขึ้นเร็วจากดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าแตะระดับต่ำสุดตั้งแต่ปลายปี 2023 จากความกังวลของตลาดต่อการขาดดุลการคลังสหรัฐฯ และนายโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ขู่ว่าจะขึ้นภาษีนำเข้า 50% ต่อสินค้าจากสหภาพยุโรป และขึ้นภาษี 25% ต่อสมาร์ทโฟน

อย่างไรก็ดี ล่าสุดทรัมป์ประกาศเลื่อนขึ้นภาษียุโรปที่ออกไปจนถึงวันที่ 9 ก.ค. หลังได้โทรคุยกัปบระธานคณะกรรมาธิการยุโรป

ประธานธนาคารกลางกรีซมองว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะลดดอกเบี้ยได้อีก 1 ครั้งในเดือน มิถุนายน

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์