SETวันนี้ (5มิ.ย.68) ที่ 1120/1095 ชะลอลงได้บ้าง

คาดตลาดแกว่งลง แต่มีโอกาสชะลอการลงที่แนวรับ 1120/1095 เป็น Gap ที่เปิดไว้ ปกติจะมีช่วงชะลอการลงได้ ในขณะที่การฟื้นตัวมีแนวต้านที่ 1140/1145

ตลาดหุ้นไทยลงสวนทิศทางตลาดหุ้นเอเชียจากปัจจัยภายใน DELTA ที่ถูก Capped Weight ที่ 10%กดดัน ปัจจัยภายนอกเรื่องการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีนเป็นความหวังแต่ไม่มีความคืบหน้า

ประเด็นสำคัญ :

1. ADP รายงานการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเพียง 3.7 หมื่นตำแหน่ง ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 1.15 แสนตำแหน่ง และต่ำที่สุดในรอบกว่า 2 ปี


2. ปธน. ทรัมป์เร่งประธานเฟดให้รีบลดอัตราดอกเบี้ยก่อนที่จะสายเกินไป ด้านพาวเวลล์ยืนยันดำเนินนโยบายตามข้อมูล ศก.


3. รมช. คลังแถลงโครงการ Entertainment Complex คาดเม็ดเงินลงทุนอย่างน้อยระดับแสนลบ. คาดหนุน GDP 0.2-0.8% และหนุนจำนวน นทท. ต่างชาติ 5-20% และเพิ่มจำนวน นทท. ช่วงโลว์ซีซันราว 13% เราประเมินเป็นโครงการในระยะยาว ช่วยหนุนกลุ่มท่องเที่ยว


4. คลังสรุป 7 รายชื่อผู้สมัครรับคัดเลือกผู้ว่าฯ ธปท. ต่อไปคลังจะดำเนินตรวจสอบข้อมูลและคุณสมบัติก่อนนำเสนอ คกก. คัดเลือกฯ ในวันที่ 20 มิ.ย. และจะเริ่มสัมภาษณ์และให้ผู้สมัครแสดงวิสัยทัศน์อย่างเร็วในวันที่ 24 มิ.ย. นี้ คาดจะรับทราบผู้สมควรถูกคัดเลือกในวันที่ 2 ก.ค. เพื่อนำเสนอ ครม. ต่อไป 


5. กระทรวงท่องเที่ยวฯ เผยจำนวน นทท. ต่างชาติเดินทางเข้าไทยช่วง 5M68 ที่ 14,362,694 คน ลดลง 2.7%YoY แม้จำนวน นทท. จีนจะครองอันดับหนึ่งแต่ลดลง 32.7%YoY และเฉพาะ พ.ค. 2568 มีจำนวน 2,266,574 คน ลดลง 13.9%YoY จำนวน นทท. มาเลเซียขึ้นสู่อันดับหนึ่งแทนจีน


6. EIA เผยสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ในสัปดาห์ก่อนลดลง 4.3 ล้านบาร์เรล ลดลงต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ ส่วนสต็อกน้ำมันสำเร็จรูปเพิ่มขึ้นสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ ทั้งเบนซินที่เพิ่มขึ้น 5.2 ล้านบาร์เรล และดีเซลที่เพิ่มขึ้น 4.2 ล้านบาร์เรล
 
กลยุทธ์การลงทุน :

ช่วงสั้นมอง SET แกว่งตัว Sideways โดยมี Upside จำกัดที่บริเวณ 1200+/- จากความผันผวนที่ยังคงมีอยู่จากกังวลความไม่แน่นอนของการดำเนินมาตรการภาษีของ ปธน. ทรัมป์

อย่างไรก็ดี เชื่อว่าช่วงต้น เม.ย. ที่ผ่านมาดัชนีได้ปรับลงใกล้ระดับวิกฤติ (Downside ที่ 1,032 จุด) ซึ่งสะท้อนผลกระทบจากนโยบายภาษีของสหรัฐฯ ซึ่งผ่านจุดแย่ที่สุดไปแล้ว

ขณะที่ในประเทศคาดจะมีความชัดเจนเกี่ยวกับการเมืองไทยมากขึ้นเพราะเมื่อจบการพิจารณางบประมาณส่วนใหญ่มักจะมีการปรับ ครม. ตามมา ซึ่งคงเป็นประเด็นที่ต้องติดตาม

ทั้งนี้ ยังคงมุมมองว่า หากดัชนีปรับตัวลงมาบริเวณ 1120-1100 ยังเป็นโอกาสทยอยซื้อสะสมสำหรับนักลงทุนระยะกลาง-ยาว กลยุทธ์ลงทุนคงแนะนำให้ “Selective Buy”
 
ล็อกเป้าลงทุนประจำสัปดาห์ :

มอง SET มีโอกาสแกว่งตัว Sideways จากความไม่แน่นอนของมาตรการภาษีทรัมป์ ขณะที่คาดว่าการเมืองในประเทศจะชัดเจนขึ้นหลังสิ้นสุดการพิจารณางบประมาณ กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy” ใน 3 ธีม หลักและ 2 ธีม เทรดดิ้ง ที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้...

1. หุ้น SET50 ที่มี SETESG Rating A ขึ้นไป พร้อมคาดให้ Div. Yield ตั้งแต่ 5% ขึ้นไป อีกทั้งเราแนะนำ Outperform แนะนำ PTT KTB BBL HMPRO

2. หุ้นที่คาดเป็นเป้าหมาย ThaiESGX โดย 1) ปี 2568 คาดกำไรเติบโต YoY  2) ฐานะการเงินแกร่ง และ 3) จ่ายปันผลสม่ำเสมอ พบหุ้นน่าสนใจ SET50 : ADVANC BDMS CPALL PTT และ SET100 : BCH BTG AP

3. หุ้น Earning Play ซึ่งโมเมนตัมกำไรยังเติบโตแข็งแกร่ง โดย 2Q68 คาดกำไรปกติจะเติบโตได้ทั้ง YoY และ QoQ เลือก ADVANC TRUE CPALL BTG CPF

Trading Idea :  

นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ต่ำและต้องการรอดูความชัดเจนของการดำเนินมาตรการภาษีของ ปธน. ทรัมป์ แนะนำหุ้นตั้งรับที่มีรายได้ในประเทศเป็นหลัก ได้แก่ BCH CPALL GULF MTC OR TRUE

แต่นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง และต้องการเก็งกำไร โดยคาดหวังจะมีความคืบหน้าการเจรจาทางการค้า แนะนำหุ้นที่คาดจะฟื้นตัวได้เร็ว ได้แก่ AMATA AOT MINT PTT TU WHA

ข่าวเศรษฐกิจสำคัญประจำวัน :

Economic release :

CN – ดัชนี PMI ภาคบริการ Caixin พ.ค.
EU – ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เม.ย., การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ย ECB
US – ดุลการค้า เม.ย., จํานวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน
TH – ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) พ.ค.

Event : การประชุม ECB

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์