5 ประเด็นสำคัญต้องรู้ ก่อนคิดลงทุนวันนี้ (12มิ.ย.2025)

1. S&P500 แผ่วหลังใกล้จุดสูงสุด– เงินเฟ้ออ่อนหนุนคาดเฟดลดดอกเบี้ย

ดัชนี S&P500 ย่อตัว 0.3% หลังขึ้นแรง 3 วันติด โดยถูกฉุดจากกลุ่ม Big Tech นำโดย Apple -2% ส่วน Tesla ทรงตัว

ด้านรายงานเงินเฟ้อ Core CPI พ.ค. ต่ำกว่าคาด กระตุ้นคาดหวังเฟดลดดอกเบี้ย เริ่มในเดือน ก.ย. ขณะที่บอนด์ยีลด์ร่วง ดอลลาร์อ่อนค่าต่ำสุดในรอบกว่า 1 ปี ตลาดยังจับตาถ้อยแถลง Powell สัปดาห์หน้าเพื่อส่งสัญญาณทิศทางนโยบายการเงินช่วงครึ่งปีหลัง
 
2. ทรัมป์เผย “ข้อตกลงกับจีนเสร็จสิ้นแล้ว” – ส่งแร่หายากแลกผ่อนคลายควบคุมส่งออก

ปธน.ทรัมป์ประกาศว่า “ดีลการค้ากับจีนเสร็จสิ้นแล้ว” โดยจีนจะเริ่มส่งออกแร่หายากทันที ขณะที่สหรัฐฯ ผ่อนคลายข้อจำกัดด้านวีซ่าและเทคโนโลยีบางส่วน แต่ยังไม่ชัดเจนว่าภาษีจะลดลงเพิ่มเติมหรือไม่

โดยนักลงทุนยังรอดูรายละเอียดข้อตกลงซึ่งยังไม่มีการเผยแพร่เป็นลายลักษณ์อักษร ขณะที่นักวิเคราะห์มองว่าดีลนี้ช่วยลดความเสี่ยงสงครามการค้าแต่ยังไม่คลี่คลายประเด็นโครงสร้างระยะยาว
 
3. ทรัมป์เตรียมแจ้งกำหนดอัตราภาษีนำเข้ารายประเทศภายใน 1–2 สัปดาห์

ปธน.ทรัมป์ระบุจะส่งหนังสือแจ้งอัตราภาษีแบบฝ่ายเดียวให้ประเทศคู่ค้าใน 1–2 สัปดาห์ข้างหน้า ก่อนกำหนดเส้นตายวันที่ 9 ก.ค. ที่จะเริ่มกลับมาเก็บภาษีในอัตราที่สูงขึ้นกับหลายประเทศ แม้ยังไม่ชัดเจนว่าจะดำเนินการจริงหรือไม่ เนื่องจากทรัมป์เคยประกาศกรอบเวลาในลักษณะนี้มาก่อนแล้วแต่เลื่อนออกไป

ทั้งนี้ ขณะนี้สหรัฐฯ ยังไม่มีดีลการค้าใหม่ใดนอกจากกับสหราชอาณาจักรและข้อตกลงชั่วคราวกับจีนเท่านั้น 

4. สหรัฐฯ สั่งอพยพบางส่วนจากสถานทูตในอิรัก – น้ำมันพุ่ง 5% หวั่นตะวันออกกลางปะทุ

กระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ สั่งถอนเจ้าหน้าที่บางส่วนจากสถานทูตในแบกแดด และอนุญาตให้ครอบครัวทหารอเมริกันออกจากตะวันออกกลางได้

หลังอิหร่านขู่ว่าจะโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ หากการเจรจานิวเคลียร์ล่ม ขณะเดียวกัน รัฐมนตรีกลาโหมสหรัฐฯ ยืนยันเตรียมพร้อมเต็มที่ ด้าน UK เตือนเรือเดินสมุทรให้เพิ่มความระวังในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นจุดยุทธศาสตร์สำคัญ ส่งผลให้น้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นกว่า 5%
 
5. อังกฤษเดินหน้า “Renewing Britain” – เร่งลงทุนกลาโหม-สุขภาพ-พลังงาน-ที่อยู่อาศัย

รมว.คลังอังกฤษ Rachel Reeves เปิดตัวแผนใช้จ่ายกลางปี มูลค่าหลายแสนล้านปอนด์ ภายใต้กรอบ “Renewing Britain” โดยเน้นงบลงทุนในกลาโหม (แตะ 2.6% GDP ภายในปี 2027), สาธารณสุข (เพิ่มงบ NHS 3% ต่อปี), ที่อยู่อาศัย (อัดฉีด 39 พันล้านปอนด์), และโครงสร้างพื้นฐาน รวมถึงพลังงานนิวเคลียร์ โดยรัฐบาลเตรียมทุ่มกว่า 14 พันล้านปอนด์สร้าง โรงไฟฟ้านิวเคลียร์ Sizewell C และ 2.5 พันล้านปอนด์สำหรับ modular reactors ซึ่งคาดว่าจะสร้างงาน 10,000 ตำแหน่งและลดค่าไฟในระยะยาว

แม้ไม่มีการประกาศขึ้นภาษีในรอบนี้ แต่กฎการคลังที่เข้มงวดทำให้ต้องอาศัยรายได้ภาษีมารองรับรายจ่ายประจำทั้งหมด โดยตั้งเป้าให้หนี้สาธารณะลดลงภายในปีงบประมาณ 2029/30

ประเด็นที่ต้องติดตาม :

PPI MoM ของสหรัฐฯ เดือน พ.ค. คาดว่าจะออกมาที่ 0.1% จากก่อนหน้าที่ -0.5% และ Initial Jobless Claims ของสหรัฐฯ คาดว่าจะออกมาที่ 250K จากก่อนหน้าที่ 247K

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์