แนวโน้มSETวันนี้ (13มิ.ย.68) แกว่งลง…จับตาแนวรับ 1127

คาดตลาดแกว่งตัวลง โดยหากหลุด 1127 อาจจะเป็นจุดเริ่มต้นของการลงรอบใหม่ ซึ่งจะมีแนวรับถัดไปที่ 1120 หรือต่ำกว่าได้ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 1135/1140 ซึ่งหากดัชนียังไม่สามารถยืนเหนือได้จะเป็นเพียงการรีบาวด์สั้นเพื่อลง ทั้งนี้ปัจจัยเช้านี้ติดตามศาลฎีกาฯ นัดไต่สวนคดีคุณทักษิณซึ่งอาจมีผลต่อบรรยากาศการลงทุนในตลาดหุ้นไทยผ่านประเด็นทางการเมือง

ประเด็นสำคัญ :

1. วันนี้ติดตามศาลฎีกาแผนกคดีอาญาของผู้ดำรงตำแหน่งทางการเมืองนัดไต่สวนข้อเท็จจริงการบังคับโทษจำคุกคุณทักษิณ ชินวัตร ซึ่งทนายความจะเดินทางไปตามนัดไต่สวนแต่คุณทักษิณไม่ได้ไป


2. กบน. ปรับลดเก็บเงินผู้ใช้ดีเซลเพื่อส่งเข้ากองทุนน้ำมันฯ 50 สตางค์ต่อลิตร เหลือ 2.40 บาทต่อลิตร และคงราคาขายปลีก 31.94 บาทต่อลิตรเพื่อชดเชยค่าการตลาดที่เหลือ 1.40 จาก 1.80 บาทต่อลิตร หลังราคาน้ำมันดิบโลกขึ้น มองช่วยค่าการตลาดผู้ค้าน้ำมัน (OR)

3. ธปท. ประกาศคุมธุรกิจเช่าซื้อ-ลีสซิ่ง หลังมีผลต่อระบบสูง 1.6 ล้านลบ. (10% ของหนี้ครัวเรือนไทย) เรามองเป็นกลางและอาจเป็นบวกกับ SAWAD โดยเป็นไปได้ที่ ธปท. จะคงหรือเพิ่มเพดานดอกเบี้ยเช่าซื้อมอเตอร์ไซค์ในรอบต่อไปให้สอดคล้องความเสี่ยงและต้นทุนที่สูง

4. ม. หอการค้าไทยเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค พ.ค. 68 ลดลงต่อเป็นเดือนที่ 4 สู่ 54.2 ต่ำสุดนับตั้งแต่ มี.ค. 66 เหตุผู้บริโภคกังวลสงครามการค้า, รู้สึก ศก. ไทยชะลอ และเข้าถึงสินเชื่อยากขึ้น มองส่งผลลบจิตวิทยาต่อหุ้น Domestic เช่น กลุ่มค้าปลีกและร้านอาหาร

5. วันนี้บอร์ด กสทช. นัดพิเศษหาข้อสรุปคุณสมบัติผู้รับใบอนุญาตคลื่นความถี่ต่อเนื่องจากการพิจารณาวานนี้ หากบอร์ดมีมติเห็นชอบจะมีการพิจารณาคุณสมบัติของผู้ยื่นขออนุญาต 2 รายและจะจัดนัดการประมูลจำลองก่อนเปิดการประมูลจริงในวันที่ 29 มิ.ย. 68


6. สหรัฐเผยดัชนี PPI พ.ค. เพิ่มขึ้น 0.1%MoM ต่ำกว่าตลาดคาด และตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรก 248,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว สูงกว่าตลาดคาด บ่งชี้การชะลอตัวของตลาดแรงงาน ทำให้ตลาดคลายกังวลด้านเงินเฟ้อและหวังเฟดจะปรับลดดอกเบี้ย
 
กลยุทธ์การลงทุน :

ช่วงสั้นมอง SET แกว่งตัว Sideways เนื่องจากยังมีปัจจัยที่ต้องติดตามจากข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และประเทศคู่ค้า โดยเฉพาะจีน อินเดีย และญี่ปุ่น ความไม่แน่นอนการเมืองไทย (การปรับ ครม.) และผลกระทบของ DELTA จากเกณฑ์คำนวณใหม่ของ ตลท. ที่จำกัดน้ำหนักหุ้นรายตัวใน SET50/SET100 ซึ่งจะเริ่มวันที่ 1 ก.ค. นี้

แต่เชื่อว่าช่วงต้น เม.ย. SET ได้ปรับลงใกล้ระดับวิกฤติ (Downside ที่ 1,032 จุด) สะท้อนผลกระทบจากนโยบายภาษีสหรัฐฯ ซึ่งผ่านจุดแย่ที่สุดไปแล้ว เรายังคงมุมมองหากดัชนีปรับตัวลงมาบริเวณ 1120-1100 จุด ยังเป็นโอกาสทยอยซื้อสะสมสำหรับนักลงทุนระยะกลาง-ยาว กลยุทธ์ลงทุนคงแนะนำให้ “Selective Buy”
 
ล็อกเป้าลงทุนประจำสัปดาห์ :

มอง SET มีโอกาสแกว่งตัว Sideways จากความไม่แน่นอนในหลายปัจจัย ข้อตกลงการค้าสหรัฐฯ, การเมืองไทย และการปรับเกณฑ์คำนวณดัชนี SET50/SET100 กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy” ใน 4 ธีม หลักและ 2 ธีมเทรดดิ้ง ที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้...

1. หุ้น Earning Play โมเมนตัมกำไรยังเติบโตแข็งแกร่ง 2Q68 คาดกำไรปกติจะเติบโตได้ทั้ง YoY และ QoQ แนะนำ ADVANC TRUE CPALL BTG CPF


2. หุ้น SET50 ที่มี SETESG Rating A ขึ้นไป คาดให้ Div. Yield ตั้งแต่ 5% ขึ้นไป อีกทั้งเราแนะนำ Outperform แนะนำ PTT KTB BBL HMPRO

3. หุ้นที่คาดเป็นเป้าหมาย ThaiESGX โดย 1) ปี 2568 คาดกำไรเติบโต YoY  2) ฐานะการเงินแกร่ง และ 3) จ่ายปันผลสม่ำเสมอ แนะนำ ADVANC BDMS CPALL PTT BCH BTG AP


4. หุ้นตั้งรับที่มีรายได้ในประเทศเป็นหลัก สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ต่ำและต้องการรอดูความชัดเจนการดำเนินมาตรการภาษี ปธน. ทรัมป์ แนะนำ BCH CPALL GULF MTC OR TRUE

Trading Idea :

สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงและต้องการเก็งกำไร แนะนำ...

1) หุ้นที่มีโอกาสได้รับน้ำหนักเพิ่มจากกองทุน Passive Funds ที่ต้องลดน้ำหนัก DELTA ลงเหลือ 10% และเพิ่มน้ำหนักหุ้นอื่นใน SET50 แทน แนะนำ PTT ADVANC AOT GULF CPF

2) หุ้นที่ฟื้นตัวเร็วหากมีความคืบหน้าการเจรจาทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และประเทศคู่ค้า แนะนำ AMATA AOT MINT PTT TU WHA

กรอบค่าเงินบาทวันนี้ :

ประเมินค่าเงินบาทวันนี้เคลื่อนไหวในกรอบ 32.30-32.55 บาท/ดอลลาร์

เงินบาทแข็งค่าขึ้นต่อเนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐที่ยังอ่อนค่า หลังเลข PPI เดือนพฤษภาคมออกมาที่ 0.1%MOM ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 0.2% ขณะที่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ ปรับสูงขึ้นมาแตะระดับที่สุดนับตั้งแต่ปลายปี 2021

อิสราเอลโจมตีทางอากาศใส่อิหร่าน ทำให้ราคาทองและน้ำมันสูงขึ้น เงินเยนและฟรังค์แข็งค่า US Treasury yields ปรับลดลง

ความเชื่อมั่นผู้บริโภคไทยเดือนพฤษภาคมลดลงมาอยู่ที่ 54.2 จากความกังวลทางเศรษฐกิจ

ข่าวเศรษฐกิจสำคัญประจำวัน :

Economic release :

JP – การผลิตภาคอุตสาหกรรม เม.ย. (ประมาณการครั้งที่ 2)
EU – การผลิตภาคอุตสาหกรรม เม.ย.
US – ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน มิ.ย. (เบื้องต้น)

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์