5 ประเด็นสำคัญต้องรู้ ก่อนคิดลงทุนวันนี้ (19มิ.ย.2025)

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯทรงตัว น้ำมันปรับขึ้นหลัง Fed คงดอกเบี้ยและความขัดแย้งตะวันออกกลางยังคงดำเนินต่อ

ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปิดทรงตัวหลังการซื้อขายที่ผันผวน โดย Fed คงอัตราดอกเบี้ยและส่งสัญญาณว่าการลดดอกเบี้ยจะช้าลง ขณะที่ราคาน้ำมันปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 6 จากความตึงเครียดระหว่างอิสราเอล-อิหร่าน

Powell คาดการณ์ว่าราคาสินค้าในสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้นในช่วงฤดูร้อนจากแรงกดดันของภาษีนำเข้า ที่ทรัมป์ประกาศ

ด้าน Yield พันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปีอยู่ที่ 4.391% ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันก่อนหน้า ทั้งนี้ ตลาดจะปิดทำการในวันพฤหัสบดีเนื่องในวันหยุด
 
2. ทรัมป์ยังไม่เปิดเผยท่าทีเรื่องการร่วมโจมตีอิหร่านกับอิสราเอล

ประธานาธิบดีทรัมป์ยังคงไม่เปิดเผยว่าสหรัฐฯ จะเข้าร่วมกับอิสราเอลในการโจมตีสถานที่นิวเคลียร์ของอิหร่านหรือไม่ โดยระบุว่า "อาจทำหรือไม่ทำก็ได้" ขณะที่ความขัดแย้งระหว่างอิสราเอล-อิหร่านเข้าสู่วันที่ 7

นายกฯ เนทันยาฮู กล่าวว่า อิสราเอลกำลัง "ก้าวไปทีละขั้น" เพื่อกำจัดภัยคุกคามจากนิวเคลียร์และขีปนาวุธของอิหร่าน

ด้าน อยาตอลเลาะห์ คาเมเนอี ผู้นำสูงสุดอิหร่านเตือนว่าการแทรกแซงทางทหารของสหรัฐฯ จะนำมาซึ่ง "ความเสียหายที่ไม่อาจแก้ไขได้" ขณะที่ชาวเตหะรานหลายคน หลบหนีออกจากเมือง เนื่องจากการโจมตีทางอากาศที่เข้มข้นขึ้น
 
3. Fed คงดอกเบี้ยนโยบาย แต่ยังเล็งปรับลด 2 ครั้งในปีนี้

ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 4.25-4.50% ตามคาด โดยยังคงท่าทีไม่เร่งรีบในการปรับลดดอกเบี้ย Fed มองว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังขยายตัวดีแม้จะชะลอลง

ตลาดแรงงานแข็งแกร่ง อัตราการว่างงานต่ำ แต่เงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูงและมีความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้น ที่น่าสนใจคือ คณะกรรมการ 7 คนจาก 19 คน ไม่ต้องการให้มีการลดดอกเบี้ยในปีนี้ เพิ่มขึ้นจาก 4 คนในการประชุมเดือน มี.ค. สะท้อนว่าการปรับลดดอกเบี้ยของ Fed มีความยากลำบากมากขึ้น
 
4. ความเสี่ยงการเมืองไทยสูงขึ้น หลังภูมิใจไทยถอนตัวจากรัฐบาล

พรรคภูมิใจไทยได้ประกาศถอนตัวออกจากการเป็นพรรคร่วมรัฐบาลอย่างเป็นทางการ เมื่อวันที่ 18 มิถุนายน 2568 ส่งผลให้รัฐมนตรีทุกคนในสังกัดพรรคต้องยื่นใบลาออกต่อนายกรัฐมนตรี โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 19 มิถุนายน 2568 เป็นต้นไป มีผลให้จำนวน ส.ส. ฝ่ายรัฐบาลลดลงจาก 324 เหลือเพียง 255 เสียง

แม้ว่าจำนวน ส.ส. ที่เหลือจะยังมากกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำ สำหรับการเป็นเสียงข้างมากในสภาผู้แทนราษฎร (248 เสียง) แต่การสูญเสีย ส.ส. จำนวนดังกล่าว อาจกระทบต่อเสถียรภาพในการบริหารประเทศ

โดยยังคงต้องติดตามสถานการณ์อย่างต่อเนื่อง โดยพรรครวมไทยสร้างชาติ และพรรคประชาธิปัตย์ จะมีการประชุมคณะกรรมการบริหารพรรค ในวันนี้เวลา 11.00 น. และ 17.00 น. ตามลำดับ
 
5. หุ้น Circle พุ่งแรงหลังวุฒิสภาสหรัฐผ่านร่างกฎหมาย Stablecoin

หุ้น Circle (CRCL) พุ่งขึ้นกว่า 30% ในวันพุธ หลังวุฒิสภาสหรัฐผ่านร่างกฎหมาย GENIUS Act ซึ่งเป็นกรอบกำกับดูแล Stablecoin ที่อิงกับดอลลาร์สหรัฐ กฎหมายนี้นิยาม Stablecoin ว่าเป็น "payment stablecoin" หรือเงินสดดิจิทัล ที่ถูกกฎหมาย สำหรับการชำระเงินและการชำระหนี้

โดยมีจุดประสงค์เพื่อผลักดันการยอมรับ Stablecoin ในวงกว้าง ทั้งในตลาดคริปโต และระบบเศรษฐกิจจริง อย่างไรก็ตาม ร่างกฎหมายนี้ยังต้องผ่านสภาผู้แทนราษฎรและได้รับการลงนามจากประธานาธิบดีทรัมป์ ก่อนจะมีผลบังคับใช้

ประเด็นที่ต้องติดตาม :

PBoC Loan Prime Rate ของจีน คาดจะออกมาที่ 3.00% เท่ากับก่อนหน้านี้ และ Philadelphia Fed Manufacturing Index ของสหรัฐฯ เดือน มิ.ย. คาดว่าจะออกมาที่ -1.2 จากก่อนหน้าที่ -4.0

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์