แนวโน้มSETวันนี้ (23มิ.ย.68) ทดสอบ Low เดิม

คาดตลาดแกว่งตัวผันผวนลง มีโอกาสลงทดสอบใกล้ Low เดิม 1056 หรือต่ำกว่า มีแนวรับที่ 1056/1050 และ 1030 ส่วนแนวต้านที่ 1080/1085 สหรัฐฯ เข้าร่วมสงครามอิหร่านและอิสราเอลเต็มรูปแบบ โจมตีฐานนิวเคลียร์อิหร่าน 3 แห่ง เพิ่มความเสี่ยงของการขยายตัวของสงคราม

ติดตาม การปิดช่องแคบฮอร์มุซว่าจะเกิดขึ้นหรือไม่ ส่วนการเมืองในประเทศยังไม่ความชัดเจนยังกดดันตลาด

ประเด็นสำคัญ :

1. ปธน. ทรัมป์เผยสหรัฐฯ เริ่มปฏิบัติการทางทหารและประสบความสำเร็จในการโจมตีโครงการนิวเคลียร์อิหร่าน 3 เป้าหมาย และขู่จะโจมตีรุนแรงขึ้นหากอิหร่านไม่ยอมรับสันติภาพ และหยุดวิจัยนิวเคลียร์

ทำให้ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยกระดับขึ้น มองจะกดดันสินทรัพย์เสี่ยง ส่วนน้ำมันและทองคำมีแนวโน้มปรับขึ้น


2. ตลท. ออกมาตรการชั่วคราวเพื่อรองรับความผันผวน SET และ mai ปรับ Ceiling/Floor ลงสู่กรอบ -15% และ +15% และ TFEX ถูกปรับให้สอดคล้องเช่นกัน

ส่วนกรอบราคา Dynamic Price Brand เหลือ -5% และ +5% (จากกรอบ 10%) จากราคาซื้อขายล่าสุด มีผลตั้งแต่วันที่ 23 มิ.ย. และคาดจะมีผลไม่เกินวันที่ 27 มิ.ย. นี้


3. กบน. ลดอัตราสบทบกองทุนน้ำมันฯ เป็นครั้งที่ 4 ในเดือนนี้ ลดการเก็บเงินจากดีเซลอีก 0.65 บาท/ลิตร ทำให้กองทุนน้ำมันฯ พลิกจ่ายพยุงดีเซล 0.35 บาท/ลิตร

เพื่อรับมือสถานการณ์ราคาน้ำมันโลกผันผวน มองเป็นปัจจัยกดดันต่อกลุ่มค้าปลีกน้ำมัน


4. สศค. เผยคลังติดตามสถานการณ์อิสราเอล-อิหร่านอย่างใกล้ชิดและกำลังพิจารณามาตรการกระตุ้น ศก. เพิ่มเติมเพื่อรองรับหากความเสี่ยงลุกลาม จากสัปดาห์ก่อน

บอร์ดกระตุ้น ศก. เห็นชอบโครงการกระตุ้น ศก. วงเงิน 1.15 แสนลบ. จากทั้งหมด 1.57 แสนลบ. คาดหนุน GDP 0.4-0.5% ติดตามการอนุมัติโดย ครม. ในวันอังคาร


5. บอร์ดคัดเลือกผู้ว่าฯ ธปท. เผย 6 จาก 7 รายชื่อผู้สมัครที่ผ่านคุณสมบัติและเตรียมสัมภาษณ์และเชิญแสดงวิสัยทัศน์ในวันที่ 24 มิ.ย. นี้

บอร์ดจะสรุป 2-3 รายชื่อที่เหมาะสมก่อนวันที่ 2 ก.ค. และส่งให้ รมว. คลังพิจารณาก่อนนำเข้าสู่ที่ประชุม ครม.
 
กลยุทธ์การลงทุน :

ช่วงสั้นมอง SET แกว่งตัวผันผวนต่อ หลังเผชิญปัจจัยลบทั้งภายนอกและภายในประเทศ ปัจจัยภายนอกติดตามสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง, ข้อตกลงการค้าเพิ่มเติมและการการแจ้งอัตราภาษีแบบฝ่ายเดียวของสหรัฐฯ ต่อประเทศคู่ค้าอื่นๆ

ส่วนปัจจัยภายในติดตามความไม่แน่นอนทางการเมือง และความคืบหน้าการออกมาตรการกระตุ้น ศก. ทั้งเที่ยวไทยคนละครึ่งและโครงการกระตุ้น ศก. 1.57 แสนลบ.

อย่างไรก็ดีเบื้องต้น ประเมิน SET ที่บริเวณต่ำกว่า 1100 จุด คิดเป็น PER ปี 2568 ต่ำกว่า 12 เท่า ยังเป็นจุดที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนระยะกลาง-ยาว แต่เป็นลักษณะของการทยอยสะสม กลยุทธ์ลงทุนคงแนะนำให้ “Selective Buy”
 
ล็อกเป้าลงทุนประจำสัปดาห์ :

มอง SET แกว่งตัวผันผวนต่อ หลังเผชิญปัจจัยลบทั้งภายนอกและภายในประเทศ ทั้งประเด็นตะวันออกกลาง, การค้าสหรัฐฯ, การเมืองในประเทศ และมาตรการกระตุ้น ศก. กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy” ใน 3 ธีม หลักและ 1 ธีมเทรดดิ้ง ที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้...

1. หุ้น Defensive ที่ผันผวนต่ำ โดยคาดผลการดำเนินงานจะสามารถต้านทานความผันผวนจากปัจจัยภายนอกได้ แนะนำ DIF BDMS BCH

2. หุ้นปันผลที่มีคุณภาพดี (SET50 ที่มี SETESG Rating A ขึ้นไป) เพื่อสร้างกระแสเงินสดให้แก่พอร์ตลงทุนในระยะสั้น โดยคาดจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลจากกำไรในช่วง 1H68 และให้ Div. Yield เกิน 2% แนะนำ ADVANC BBL PTT

3. หุ้น Earning Play ซึ่งโมเมนตัมกำไรยังเติบโตแข็งแกร่ง โดย 2Q68 คาดกำไรปกติจะเติบโตได้ทั้ง YoY และ QoQ แนะนำ ADVANC CPALL BTG

Trading Idea :

สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงและต้องการเก็งกำไรภายใต้ความขัดแย้งที่เกิดขึ้นในตะวันออกกลางแนะนำหุ้นที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้น เลือก PTT PTTEP
 
Daily top picks :

PTT : มองราคาหุ้นมีปัจจัยกระตุ้นจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้น และราคาหุ้นปัจจุบันไม่แพง โดยซื้อขาย PBV 2568F ที่ระดับ 0.7 เท่า (-1.5 SD) และ PER ที่ระดับ 7.5 เท่าเทียบค่าเฉลี่ย 10 ปีที่ PBV 1.3 เท่า และ PER 14.6 เท่า อีกทั้งปี 2568 คาดกำไรยังเติบโตเด่น 44%YoY และให้ Div. Yield ปีนี้สูงราว 6-7% โดยวันนี้แนะนำซื้อที่ราคาไม่เกิน 31 บาท/หุ้น
 
DIF : มองมีปัจจัยระยะสั้นจากการไม่ได้รับผลกระทบจากความผันผวนของตลาด แนวโน้มใน 2Q68 คาดว่ากำไรปกติจะปรับตัวดีขึ้นทั้ง YoY และ QoQ จากดอกเบี้ยจ่ายที่ลดลง คาดอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ดีสูงถึง 11% ในปี 2568 และการลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงอีกใน 2H68 จะเป็นปัจจัยกระตุ้นได้

กรอบค่าเงินบาทวันนี้ : 

ประเมินค่าเงินบาทวันนี้เคลื่อนไหวในกรอบ 32.80-33.10 บาท/ดอลลาร์

เงินบาทอ่อนค่าขึ้นตามดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า หลังสหรัฐฯ โจมตีฐานที่ตั้งนิวเคลียร์ของอิหร่าน 3 แห่ง ได้แก่ Fordow, Nantanz, Isfahan ด้านราคาน้ำมันสูงขึ้น แต่ราคาทองคำเคลื่อนไหว Sideways

จีนประณามการโจมตีของสหรัฐฯ ขณะที่อังกฤษ ฝรั่งเศส และเยอรมนี เรียกร้องให้อิหร่านหลีกเลี่ยงการบั่นทอนเสถียรภาพของภูมิภาค โดยอังกฤษระบุว่าไม่ได้มีส่วนเกี่ยวข้องกับการโจมตีดังกล่าว

อิหร่านประกาศพร้อมใช้ทุกทางเลือกในการตอบโต้

ข่าวเศรษฐกิจสำคัญประจำวัน : 

Economic release :

US, JP, EU – PMI ภาคการผลิต, บริการ และ Composite มิ.ย. (เบื้องต้น) 

Event : Effective date for quarterly review June 2025

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์