แนวโน้มSETวันนี้ (24มิ.ย.68) ประกาศหยุดยิงหนุนรีบาวด์

คาดตลาดมีโอกาสรีบาวด์ หลังลงมาต่อเนื่องทดสอบ Low เดิม 1056 ซึ่งปกติจะมีช่วงหยุดไหลหรือดีดกลับได้ มีแนวรับที่ 1056/1050 ส่วนแนวต้านที่ 1070/1080

อีกทั้ง ล่าสุดทรัมป์ประกาศอิสราเอล-อิหร่านบรรลุข้อตกลงหยุดยิง คาดหนุนตลาดสินทรัพย์เสี่ยงผ่อนคลาย ส่วนปัจจัยในประเทศติดตามการแถลงมาตรการเศรษฐกิจ ของ รมว. คลัง ในช่วงเที่ยงวันนี้

ประเด็นสำคัญ :

1. วันนี้เวลา 12.00 น. ติดตาม รมว. คลัง แถลงนโยบายกระตุ้น ศก. วงเงิน 1.15 แสนลบ. ที่บอร์ดกระตุ้น ศก. ชุดใหญ่ได้เห็นชอบแล้ว ส่วนใหญ่เป็นโครงการคมนาคม (39.8%), โครงการน้ำ (33.9%), การส่งออก/ผลิตภาพ (9.6%), การท่องเที่ยว (8.7%) เป็นต้น


2. สรท. ประเมินผลกระทบหากช่องแคบ Hormuz ถูกปิดลง ไทยจะรับผลกระทบด้านต้นทุนอย่างมีนัย เนื่องจากนำเข้าน้ำมันดิบราว 56.5% และปุ๋ย 42.4% ของการนำเข้าทั้งหมด แนะเร่งจัดซื้อจากแหล่งอื่นทดแทน, สำรองน้ำมันดิบมากขึ้น และหนุนการใช้พลังงานสะอาดเพื่อลดความเสี่ยงระยะยาว


3. รองนายกฯ ภูมิธรรม เผยความคืบหน้าการปรับ ครม. ว่าการแต่งตั้ง ครม. ชุดใหม่ จะเสร็จสิ้นภายในสัปดาห์นี้ แต่ไม่เปิดเผยว่าใครจะได้รับมอบหมายดูแลกระทรวงใด


4. สมาคมโรงแรมไทย เรียกร้องนายกฯ ทบทวนมติการขึ้นค่าแรงขั้นต่ำที่ 400 บาท/วัน ที่จะมีผลตั้งแต่วันที่ 1 ก.ค. นี้ โดยเฉพาะในภาคบริการและอุตสาหกรรมโรงแรม จะกระทบต้นทุนราว 10-15% และมีผลกระทบมากในจังหวัดที่มีจำนวน นทท. น้อย เป็นการซ้ำเติมผู้ประกอบการ ท่ามกลางภาคท่องเที่ยวที่ชะลอตัว


6. ศาลรัฐธรรมนูญ นัดประชุมวาระพิเศษ 1 ก.ค. กรณี สว. ยื่นถอดถอนนายกฯ – สั่งหยุดปฏิบัติหน้าที่ กรณีปมคลิปเสียง


7. ตลท. รับจดทะเบียนหลักทรัพย์ใหม่ 3 DR อ้างอิงหุ้นและ ETF ในฮ่องกง (BABA23, CATL23 และ HSHD23) จัดทำโดย INVX เริ่มเทรดตั้งแต่วันที่ 24 มิ.ย. นี้
 
กลยุทธ์การลงทุน :

ช่วงสั้นมอง SET แกว่งตัวผันผวนต่อ หลังเผชิญปัจจัยลบทั้งภายนอกและภายในประเทศ ปัจจัยภายนอกติดตามสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง, ข้อตกลงการค้าเพิ่มเติมและการการแจ้งอัตราภาษีแบบฝ่ายเดียวของสหรัฐฯ ต่อประเทศคู่ค้าอื่นๆ

ส่วนปัจจัยภายใน ติดตามความไม่แน่นอนทางการเมืองและความคืบหน้า การออกมาตรการกระตุ้น ศก. ทั้งเที่ยวไทยคนละครึ่งและโครงการกระตุ้น ศก. 1.57 แสนล้านบาท

อย่างไรก็ดี ประเมิน SET ที่บริเวณต่ำกว่า 1100 จุด คิดเป็น PER ปี 2568 ต่ำกว่า 12 เท่า ยังเป็นจุดที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนระยะกลาง-ยาว แต่เป็นลักษณะของการทยอยสะสม กลยุทธ์ลงทุนคงแนะนำให้ “Selective Buy”
 
ล็อกเป้าลงทุนประจำสัปดาห์ :

มอง SET แกว่งตัวผันผวนต่อ หลังเผชิญปัจจัยลบทั้งภายนอกและภายในประเทศ ทั้งประเด็นตะวันออกกลาง, การค้าสหรัฐฯ, การเมืองในประเทศ และมาตรการกระตุ้น ศก. กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy” ใน 3 ธีม หลักและ 1 ธีมเทรดดิ้ง ที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้...

1. หุ้น Defensive ที่ผันผวนต่ำ โดยคาดผลการดำเนินงานจะสามารถต้านทานความผันผวนจากปัจจัยภายนอกได้ แนะนำ DIF BDMS BCH

2. หุ้นปันผลที่มีคุณภาพดี (SET50 ที่มี SETESG Rating A ขึ้นไป) เพื่อสร้างกระแสเงินสดให้แก่พอร์ตลงทุนในระยะสั้น โดยคาดจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลจากกำไรในช่วง 1H68 และให้ Div. Yield เกิน 2% แนะนำ ADVANC BBL PTT

3. หุ้น Earning Play ซึ่งโมเมนตัมกำไรยังเติบโตแข็งแกร่ง โดย 2Q68 คาดกำไรปกติจะเติบโตได้ทั้ง YoY และ QoQ แนะนำ ADVANC CPALL BTG

Trading Idea :

สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงและต้องการเก็งกำไรภายใต้ความขัดแย้งที่เกิดขึ้นในตะวันออกกลางแนะนำหุ้นที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้น เลือก PTT PTTEP
 
Daily top picks :

BCPG : วันนี้เราเริ่มต้นทำการวิเคราะห์หุ้น BCPG แนะนำ “Outperform” ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 ที่ 7.8 บาทต่อหุ้น (อิงวิธี DCF) โดยปี 2568 คาดกำไรจะเติบโตสูง 32% และเติบโตต่อ 24% ในปี 2569 หนุนโดย 2 ปัจจัยหลัก คือ 1) รายได้จาก Capacity Payment ในสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นมาก และ 2) การเปิดโครงการใหม่ในครึ่งหลังของปี บริษัทซื้อขายที่ PE ปี 2568 เพียง 10.9 เท่า และ P/BV ที่ 0.5 เท่า และคาดให้อัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูงปีละ 4.5%
 
KTB : ราคาหุ้นมีปัจจัยกระตุ้นระยะสั้น มีโอกาสมีแรงซื้อเข้ามาตามภาพของตลาด เป็นหุ้นเด่นในกลุ่มธนาคาร มี Upside จากการเพิ่มอัตราการจ่ายปันผลเพิ่ม และ Credit Cost สูงสุดใน1Q68 แล้วมีโอกาสลดลงในช่วงที่เหลือของปี ในขณะที่ความเสี่ยงด้านคุณภาพสินทรัพย์ต่ำกว่าธนาคารอื่นๆ และมี LLR Coverage สูง

กรอบค่าเงินบาทวันนี้ : 

ประเมินค่าเงินบาทวันนี้เคลื่อนไหวในกรอบ 32.65-32.90 บาท/ดอลลาร์

เงินบาทกลับมาแข็งค่าเร็วตามดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า หลังนายโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ประกาศว่าอิหร่านและอิสราเอลบรรลุข้อตกลงหยุดยิง ทำให้ความเชื่อมั่นนักลงทุนดีขึ้น ราคาน้ำมันดิบลดลงเร็ว

มิเชล โบว์แมน รองประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) สนับสนุนการลดดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม จากแรงกดดันเงินเฟ้ออยู่ในระดับที่ควบคุมได้ และเพื่อรักษาความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน

เยอรมนีเตรียมเพิ่มการใช้จ่ายด้านกลาโหมหลักเป็น 3.5% ของ GDP ภายใน 5 ปีข้างหน้า

ข่าวเศรษฐกิจสำคัญประจำวัน : 

Economic release :

US – ดัชนีราคาบ้าน FHFA เม.ย., ดัชนี Richmond Fed, ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (Conference Board) มิ.ย.

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์