5 ประเด็นสำคัญต้องรู้ ก่อนคิดลงทุนวันนี้ (27มิ.ย.2025)

1. หุ้นสหรัฐฯ พุ่งรับคาดการณ์ลดดอกเบี้ย – S&P 500 จ่อทำนิวไฮ

S&P 500 พุ่งใกล้ทำจุดสูงสุดใหม่อีกครั้ง หลังนักลงทุนคาดหวังว่าตัวเลขเงินเฟ้อที่ชะลอลงจะเปิดทางให้ Fed เริ่มลดดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้

ขณะที่หุ้นกลุ่มเทคฯ นำตลาดพุ่งแรง และแรงซื้อจากนักลงทุนรายย่อยเร่งตัว ดัชนี Nasdaq 100 และ Russell 2000 เพิ่มขึ้น 0.9% และ 1.7% ตามลำดับ

ด้านพันธบัตรและดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ตลาดยังจับตาข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ที่จะประกาศในคืนวันนี้ ซึ่งเป็นปัจจัยชี้นำทิศทางดอกเบี้ยของ Fed
 
2. GDP สหรัฐฯ ไตรมาส 1 หดตัวลง 0.5% จากการใช้จ่ายภาคบริการที่ชะลอลง

กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ ปรับลดประมาณการ GDP ไตรมาส 1/2025 เหลือ -0.5% ต่อปี จากเดิม -0.2% หลังพบว่าการใช้จ่ายผู้บริโภคในหมวดบริการเติบโตเพียง 0.5% ต่ำสุดนับตั้งแต่ช่วงโควิด

โดยการใช้จ่ายด้านบริการสันทนาการและท่องเที่ยวถูกปรับลดลงมากที่สุด และกลายเป็นแรงฉุดต่อเศรษฐกิจ นักวิเคราะห์ระบุว่าแนวโน้มการเดินทางในสหรัฐฯ ยังอ่อนแอ และอาจกดดัน GDP ไตรมาส 2 ต่อไป

ข้อมูลนี้สะท้อนว่าเศรษฐกิจชะลอตัวมากกว่าที่คาด และไม่ใช่ผลจากการค้าหรือภาษีเท่านั้น แต่เกิดจากกำลังซื้อภายในประเทศที่ลดลงด้วย
 
3. ดีลสหรัฐฯ–จีนคืบหน้า หลังลงนามอย่างเป็นทางการ

Howard Lutnick รมว.พาณิชย์สหรัฐฯ เผยว่าข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนได้ลงนามอย่างเป็นทางการแล้วเมื่อ 2 วันก่อน ในข้อตกลงการค้าที่ตกลงกันไว้ตั้งแต่เดือนก่อน

การลงนามครั้งนี้ถือเป็นพัฒนาการเชิงบวกที่ช่วยคลายความตึงเครียดทางการค้า ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีทรัมป์เตรียมเดินหน้าดีลการค้ารอบใหม่กับอีก 10 ประเทศก่อนเส้นตาย 9 ก.ค. ซึ่งอาจมีการเรียกเก็บภาษีตอบโต้หากไม่มีความคืบหน้า
 
4. จีนไฟเขียวดีลเทคฯ – Alibaba, Tencent เดินหน้าซื้อกิจการหนุน AI

บรรษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ของจีนอย่าง Alibaba และ Tencent กลับมารุกตลาด M&A อีกครั้ง หลังรัฐบาลจีนผ่อนคลายกฎระเบียบ พร้อมหนุนสร้าง “national champions”

ด้าน AI และหุ่นยนต์ ตัวอย่างล่าสุดคือ Tencent ซื้อกิจการ Ximalaya แพลตฟอร์มพอดแคสต์ และซื้อหุ้น SM Entertainment เกือบ 10%

ขณะเดียวกัน Alibaba ประกาศลงทุน 53,000 ล้านหยวนในโครงสร้างพื้นฐาน AI และตั้งบริษัทร่วมทุนกับ E-Mart จากเกาหลีใต้ นักวิเคราะห์มองว่า sentiment ตลาดเทคจีนเริ่มกลับมาเชิงบวกหนุนดีลใหม่ๆ เพิ่มขึ้น และจีนเองก็หวังลดการพึ่งพาเทคโนโลยีสหรัฐฯ ในระยะยาว
 
5. Omead Afshar ผู้บริหารคนสนิท Musk ลาออกจาก Tesla

Omead Afshar ผู้บริหารระดับสูงของ Tesla และหนึ่งในบุคคลใกล้ชิด Elon Musk ได้ลาออกจากบริษัทแล้ว ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงภายในอย่างต่อเนื่อง

โดยก่อนหน้านี้ Afshar เคยดูแลโรงงานที่ Austin และมีบทบาทสำคัญในการผลิตและขายในอเมริกาเหนือและยุโรป ซึ่งกำลังเผชิญแรงกดดันจากยอดขายที่ลดลงและการแข่งขันในตลาดจีน

การลาออกของ Afshar เกิดขึ้นหลัง Tesla เผชิญความผันผวนจากหลายปัจจัย รวมถึงการเปิดตัว robotaxi ใน Austin และยอดขาย EV ที่ชะลอตัว หุ้น Tesla เคลื่อนไหวไม่มากหลังข่าวดังกล่าว ขณะที่นักลงทุนยังจับตายอดส่งมอบรถยนต์ไตรมาส 2 ที่คาดว่าจะประกาศในสัปดาห์หน้า
 
ประเด็นที่ต้องติดตาม :

PCE Price Index YoY ของสหรัฐฯ เดือน พ.ค. คาดว่าจะออกมาที่ 2.2% จากก่อนหน้าที่ 2.1% และ Michigan Consumer Sentiment Final ของสหรัฐฯ เดือน มิ.ย. คาดว่าจะออกมาที่ 60.5 จากก่อนหน้าที่ 52.2

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์