1. จีนรุดสอบสวน AAPL ต่อจาก GOOGL กดหุ้นร่วง 1% :

หุ้น Apple (AAPL) ร่วง 1% หลังมีรายงานว่าจีน อาจสอบสวน App Store Fees และนโยบายการชำระเงิน โดยหน่วยงานกำกับดูแลตลาดของจีน (SAMR) กำลังพิจารณาว่าจะเปิดการสอบสวนอย่างเป็นทางการหรือไม่

หากเกิดขึ้นจริง อาจกระทบต่อ AAPL ในตลาดจีนซึ่งเผชิญ ยอดขายลดลง 11% YoY และการแข่งขันรุนแรงจาก Huawei

นอกจากนี้ จีนยังเปิดสอบสวน GOOGL และอาจพิจารณา INTC ท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้ากับสหรัฐฯ ภายใต้รัฐบาลทรัมป์
 
2. BOE เตรียมลดดอกเบี้ยรับมือความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ :

ธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) คาดว่าจะลดดอกเบี้ย 0.25% เหลือ 4.5% ในการประชุมวันพฤหัสบดีนี้ ท่ามกลาง เศรษฐกิจชะลอตัวและความไม่แน่นอนจากนโยบายภาษีของทรัมป์

ตลาดคาดว่า BOE จะลดดอกเบี้ย 3-4 ครั้งภายในปี 2025 โดยอิงจาก ยอดค้าปลีกที่อ่อนแอ และอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงเหลือ 2.5%

อย่างไรก็ตาม BOE ยังต้องพิจารณาผลกระทบจาก การขึ้นภาษีนายจ้างในสหราชอาณาจักร และความเสี่ยงจาก นโยบายการค้าของสหรัฐฯ ซึ่งอาจเปิดโอกาสให้ UK ขยายการลงทุน หากทรัมป์ดำเนินมาตรการกีดกันทางการค้ากับ EU และจีน
 
3. NVO เปิดเขียวรับกำไร 4Q24 โต :

หุ้น Novo Nordisk (NVO) พุ่งขึ้น 3.1% หลังรายงานกำไรไตรมาส 4 สูงกว่าคาด โดยกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 29% YoY เป็น 28.23 พันล้านโครนเดนมาร์ก ยอดขาย Wegovy พุ่ง 107% แต่ต่ำกว่าที่คาดเล็กน้อย

บริษัทคาดว่ายอดขายปี 2025 จะโต 16-24% ลดลงจากปี 2024 เนื่องจากการแข่งขันที่รุนแรงขึ้น CEO ระบุว่า NVO อาจเปิดตัวยาลดน้ำหนักแบบเม็ดในสหรัฐฯ ก่อน Eli Lilly (LLY)

นอกจากนี้ บริษัทยังมีแผนศึกษายา CagriSema เพิ่มเติมในปี 2025 เพื่อยื่นขออนุมัติปี 2026
 
4. เจ้าหน้าที่เฟดกังวล ภาษีทรัมป์อาจกระตุ้นเงินเฟ้อ :

ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) กังวลว่าภาษีศุลกากรของทรัมป์อาจกระตุ้นเงินเฟ้อ และส่งผลให้ต้องคงอัตราดอกเบี้ยสูงนานขึ้น โดย Chicago Fed ประเมินว่าหากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นในปี 2025 อาจเกิดจากภาษีศุลกากรมากกว่าภาวะเศรษฐกิจร้อนแรง

Boston Fed ระบุว่า สหรัฐฯ มีประสบการณ์จำกัดกับภาษีที่กว้างขวางเช่นนี้ และต้องศึกษาผลกระทบระยะยาว ขณะที่ประธาน Fed เจอโรม พาวเวลล์ หลีกเลี่ยงการแสดงความเห็นโดยตรงเกี่ยวกับภาษีศุลกากร เนื่องจากยังไม่มีความชัดเจนเกี่ยวกับนโยบายทางการคลัง
 
5. MSTR ลุยสะสม BTC ต่อเนื่องตั้งเป้า Yield 15% ต่อปี :

บริษัท Strategy (MSTR: เดิมชื่อ MicroStrategy) ยังคงเดินหน้าซื้อ BTC โดยปัจจุบันถือ 471,107 BTC หรือประมาณ 2% ของอุปทานทั้งหมด และได้บรรลุ $20 พันล้าน จากแผนระดมทุน $42 พันล้าน เร็วกว่ากำหนด โดยตั้งเป้า BTC Yield ที่ 15% ต่อปี สำหรับปี 2025-2027

นอกจากนี้ บริษัทเปิดตัว BTC Gain และ BTC $Gain เป็นตัวชี้วัดใหม่ของผลประกอบการ ด้านธุรกิจซอฟต์แวร์ยังขาดทุน $670.8 ล้าน ในไตรมาส 4 ขณะที่รายได้ลดลง 3% YoY
 
ประเด็นที่ต้องติดตาม :

ติดตามการนโยบายการเงินของ BOE โดยคาดว่าจะลดดอกเบี้ยลงสู่ระดับ 4.5% จากช่วงก่อนหน้าที่ 4.75% , ยอดค้าปลีกจากยุโรป (YoY) โดยคาดว่าจะขยายตัว ณ ระดับ 1.9% จากช่วงก่อนหน้าที่ 1.2% และการรายงานผลประกอบการของ BMY , LLY , PM , RBLX , AMZN , CLSK , NET , ILMN ,MKL ,PINS , TTWO
 
มุมมองการลงทุน INVX :

คาดตลาดสินทรัพย์เสี่ยงในสัปดาห์นี้มีแนวโน้มผันผวนมากขึ้น เนื่องจากเข้าสู่ช่วงการรายงานผลประกอบการของกลุ่มเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งในปัจจุบันนักลงทุนยังคงจับตามองทิศทางผลการดำเนินงานจากผู้บริหารว่าได้รับผลกระทบจาก DeepSeek ที่มีแนวโน้มใช้ GPU น้อยลง

อย่างไร ประกอบกับผลกระทบการขึ้นภาษีของทรัมป์ในช่วงวันที่ 1 กุมภาพันธ์ ซึ่งจะทำให้ตลาดเกิดใหม่ผันผวนมากยิ่งขึ้น

สำหรับนักลงทุนระยะกลางถึงยาว (6 - 12 เดือนขึ้นไป) ทาง INVX ยังคงแนะนำทยอยสะสมการลงทุนตลาดหุ้นเวียดนามและทองคำตลอดจนหุ้นขนาดเล็กสหรัฐฯ หลังผลการเลือกตั้งได้ข้อสรุป

โดย INVX มองในระยะอีก 1 ปี ต่อจากนี้นโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์จะเน้นประเทศสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก จึงทำให้หุ้นสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะเติบโตได้เยอะกว่าประเทศอื่นๆ

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์