6 ประเด็นสำคัญต้องรู้ ก่อนคิดลงทุนวันนี้ (10พ.ย.2568)
 
1.  ตลาดหุ้นโลกดีดตัวรับสัญญาณข้อตกลงงบประมาณสหรัฐฯ ใกล้บรรลุ

ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นในวันจันทร์ นำโดยฟิวเจอร์ส S&P 500 +0.4% และ Nasdaq 100 +0.6% หลังวุฒิสมาชิกรีพับลิกัน จอห์น ธูน ระบุว่าข้อตกลงเพื่อยุติการปิดรัฐบาลที่ยืดเยื้อมากที่สุดในประวัติศาสตร์สหรัฐฯ “กำลังเป็นรูปเป็นร่าง” ด้านหุ้นเอเชียบวกตาม โดยเกาหลีใต้เด่นสุด ส่วนบอนด์ยีลด์ 10 ปีสหรัฐฯ ขยับขึ้น 2 bps สู่ 4.12% และเงินเยนอ่อน 0.2% ที่ 153.85 เยนต่อดอลลาร์

ตลาดยังระมัดระวัง หลังหุ้นเทคโนโลยีร่วงแรงสัปดาห์ก่อน จากความกังวลมูลค่าสูงเกินจริง นักวิเคราะห์ Kyle Rodda จาก Capital.com เตือนว่า “แม้แรงรีบาวด์จะช่วยคลายกังวลชั่วคราว แต่ตลาดยังไม่พ้นความเสี่ยง” ขณะที่ราคาทองคำทรงตัวที่ $4,015 ต่อออนซ์ และน้ำมัน WTI ขยับขึ้น 0.3% สู่ $59.9 ต่อบาร์เรล

2. Government Shutdown สหรัฐฯ ปิดทำการยืดเยื้อ 40 วันใกล้ยุติ

วิกฤต government shutdown ที่ยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์สหรัฐฯ กำลังใกล้สิ้นสุด หลังกลุ่มวุฒิสมาชิกเดโมแครตสายกลาง ตกลงสนับสนุนร่างกฎหมายเปิดรัฐบาลบางส่วน และจัดสรรงบประมาณเต็มปีให้กระทรวงเกษตร การทหารผ่านศึก และสภาคองเกรส ส่วนหน่วยงานอื่น จะได้รับงบชั่วคราวถึงวันที่ 30 ม.ค.

ข้อตกลงนี้ยังรวมถึงการจ่ายค่าจ้างค้างชำระแก่เจ้าหน้าที่รัฐกว่า 600,000 คน และการคืนเงินงบโอนให้มลรัฐ ปธน. โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่าการเจรจากำลังคืบหน้าอย่างมาก ด้านผู้นำเดโมแครตยังยืนยันจะผลักดันให้ต่ออายุ Obamacare subsidies ภายในสิ้นปี แม้ไม่ถูกรวมไว้ในร่างงบฉบับนี้
 
3. ประธานเฟดนิวยอร์กเผยเฟดเตรียมกลับมาซื้อพันธบัตรอีกครั้ง

จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดนิวยอร์ก ระบุว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจเริ่มกลับมาซื้อพันธบัตรรัฐบาลในไม่ช้า หลังประกาศยุติการลดขนาดงบดุล (quantitative tightening) ในวันที่ 1 ธันวาคม เขากล่าวในที่ประชุมที่แฟรงก์เฟิร์ตว่า “แรงกดดันในตลาดรีโปและระดับเงินสำรองที่ลดลง บ่งชี้ว่าเรากำลังเข้าใกล้จุดที่ต้องกลับมาซื้อสินทรัพย์สุทธิ”

ทั้งนี้ วิลเลียมส์ย้ำว่าการกลับมาซื้อพันธบัตร “ไม่ใช่การผ่อนคลายนโยบายการเงินใหม่” แต่เป็นขั้นตอนปกติของการรักษาสภาพคล่องในตลาดเงิน โดยตลาดรีโปมีการใช้งานสูงสุดตั้งแต่ปี 2021 และบางวันมีการกู้ยืมผ่าน Standing Repo Facility (SRF) มากกว่า $10,000 ล้าน เพื่อควบคุมอัตราดอกเบี้ยให้ไม่เกินกรอบเป้าหมายของเฟด
 
4. จีนระงับมาตรการห้ามส่งออกสินค้า Dual-use Items ไปยังสหรัฐฯ

CPI จีนเดือนตุลาคมกลับมาเพิ่มขึ้น 0.2% จากดีมานด์ช่วงวันหยุด ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของจีนเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น 0.2% YoY จากเดิมที่ลดลง 0.3% ในเดือนกันยายน สวนทางกับคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์จาก Bloomberg ที่มองว่าจะติดลบ 0.1% การปรับขึ้นครั้งนี้มาจากความต้องการเดินทาง อาหาร และบริการขนส่งที่เพิ่มขึ้นในช่วงวันหยุดยาว

ขณะที่ Core CPI เพิ่มขึ้น 1.2% ด้านดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ติดลบ 2.1% ซึ่งเป็นการหดตัวติดต่อกันเป็นเดือนที่ 37 นักเศรษฐศาสตร์ Eric Zhu จาก Bloomberg Economics ระบุว่า “แรงหนุนจากวันหยุดจะจางลง และแรงกดดันเงินฝืดยังคงฝังลึก” แม้รัฐบาลจีนตั้งเป้าเงินเฟ้อปีนี้ไว้ราว 2% แต่ราคายังคงเคลื่อนไหวใกล้ศูนย์เกือบตลอดปี 2025

5. จีนระงับมาตรการห้ามส่งออกสินค้า Dual-use Items ไปยังสหรัฐฯ

กระทรวงพาณิชย์จีนเผยว่าจีนได้ระงับมาตรการห้ามส่งออกสินค้าที่ใช้ได้สองทาง (Dual-use Items) ทั้งเชิงพาณิชย์และทางทหาร เช่น สินค้าที่เกี่ยวข้องกับแกลเลียม, เจอร์เมเนียม, พลวง และวัสดุซูเปอร์ฮาร์ด ไปยังสหรัฐฯ ถึงวันที่ 27 พ.ย. 2569 InnovestX Research มองเป็นอีกสัญญาณบวกต่อการผ่อนคลายทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน
 
6. Pfizer คว้าชัยศึกซื้อกิจการ Metsera มูลค่า $10,000 ล้าน

Pfizer Inc. บรรลุข้อตกลงเข้าซื้อกิจการ Metsera Inc. มูลค่าสูงสุด $10,000 ล้าน ปิดฉากศึกชิงบริษัทสตาร์ทอัพยาลดน้ำหนักกับ Novo Nordisk A/S โดย Pfizer เสนอซื้อที่ราคา $86.25 ต่อหุ้น (ชำระเงินสด $65.60 และส่วนเพิ่มเติมตามเงื่อนไขอีก $20.65) หลัง FTC สหรัฐฯ คัดค้านโครงสร้างดีลของ Novo ด้วยเหตุผลด้านกฎหมายแข่งขันทางการค้า

การซื้อกิจการครั้งนี้จะช่วยให้ Pfizer เข้าสู่ตลาดยาลดน้ำหนักมูลค่ากว่า $100,000 ล้านภายในปี 2030 หลังยอดขายวัคซีนโควิดลดลงอย่างต่อเนื่อง ทั้งนี้หุ้น Metsera พุ่งกว่า 150% ตั้งแต่มีข่าวดีล และคาดว่าธุรกรรมจะปิดได้หลังการประชุมผู้ถือหุ้นวันที่ 13 พฤศจิกายน

ประเด็นที่ต้องติดตาม :

Leading Economic Index Prel ของญี่ปุ่น เดือน ก.ย. คาดว่าจะออกมาที่ 107.7 จากก่อนหน้าที่ 107.0


อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์