6 ประเด็นสำคัญต้องรู้ ก่อนคิดลงทุนวันนี้ (22ธ.ค.68)

1. หุ้นเอเชียขยับขึ้น รับคาดหวังแรงซื้อปลายปีตามทิศทางสหรัฐฯ

ตลาดหุ้นเอเชียเปิดบวกตามสหรัฐฯ หลัง S&P 500 ปรับบวก 0.9% ในวันศุกร์จากแรงซื้อปลายไตรมาสและปริมาณซื้อขายสูงในช่วงหมดอายุสัญญาอนุพันธ์ (triple witching) หนุนความหวังต่อ year-end rally ดัชนี MSCI Asia Pacific เพิ่มขึ้น 0.5%

นำโดยหุ้นเทค ขณะที่ราคาน้ำมันปรับขึ้น หลังสหรัฐฯ เข้มสกัดการส่งออกเวเนซุเอลา ขณะที่ Bitcoin บวกกว่า 1% จับตาการกำหนด LPR ของจีนวันนี้ซึ่งคาดว่าจะคงไว้ต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 7 ขณะที่ Bloomberg Economics มองว่าเศรษฐกิจจีนอ่อนแรงในไตรมาส 4 เพิ่มแรงกดดันให้ PBOC อาจลดดอกเบี้ยต้นปีหน้า 
 
2. ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ เดือน ธ.ค. ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ของ Michigan เดือนธ.ค. เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 52.9 ต่ำกว่าคาดที่ 53.5 และยังอยู่ต่ำกว่าปีก่อนราว 30% จากความกังวลด้านค่าครองชีพและรายได้ครัวเรือนที่อ่อนแอ ดัชนีภาวะปัจจุบันร่วงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 50.4

ขณะที่ดัชนีคาดการณ์ปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 4 เดือน แต่ผู้บริโภคยังประเมินเงื่อนไขซื้อสินค้าราคาแพงว่า “แย่ที่สุดเป็นประวัติการณ์” ตลาดแรงงานยังอ่อน โดยอัตราว่างงานล่าสุดแตะ 4.6% สูงสุดในรอบ 4 ปี แม้เฟดลดดอกเบี้ยต่อเนื่อง 3 ครั้งเพื่อลดผลกระทบต่อเศรษฐกิจ ผู้ตอบแบบสอบถามเกือบสองในสามคาดว่าการว่างงานจะเพิ่มขึ้นอีกในปีหน้า
 
3. BOJ ขึ้นดอกเบี้ยสู่ระดับ 0.75% สูงสุดรอบ 30 ปี

BOJ ปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% สู่ 0.75% สูงสุดตั้งแต่ปี 1995 และส่งสัญญาณว่ารอบการขึ้นดอกเบี้ยยังมีต่อ หากแนวโน้มเศรษฐกิจเป็นไปตามคาด แม้เป็นการขึ้นดอกเบี้ยเอกฉันท์ครั้งแรกในยุคผู้ว่าฯ อูเอดะ แต่ไม่เห็นสัญญาณ hawkish มากพอ ทำให้เยนอ่อนค่าลงแตะ 157.10 ต่อดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนพันบัตรญี่ปุ่น 10 ปีทะลุ 2% สูงสุดตั้งแต่ปี 1999

ขณะที่ BOJ ระบุว่าอัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน ยังอยู่ในระดับต่ำมากเทียบกับ neutral rate ที่ประเมินไว้ราว 1–2.5% นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่จากสำรวจของ Bloomberg คาดว่า BOJ จะขึ้นดอกเบี้ยทุก 6 เดือน ท่ามกลางเงินเฟ้อที่ยืนเหนือ 2% 
 
4. โมดีเร่งเดินหน้าปฏิรูปเศรษฐกิจ หวังรับมือภาษีสหรัฐฯ 50% และดึงดูดเงินลงทุนระยะยาว

นายกฯ โมดี เร่งผลักดันชุดปฏิรูปขนาดใหญ่ในสภาช่วงปลายปี เพื่อปกป้องเศรษฐกิจจากแรงกดดันด้านการค้า มาตรการสำคัญ ได้แก่ เปิดทางเอกชนลงทุนในอุตสาหกรรมนิวเคลียร์ อนุญาตต่างชาติถือหุ้นเต็มในธุรกิจประกัน และเตรียมรวมกฎหมายตลาดทุนเป็นฉบับเดียว ซึ่งอาจดึงเงินลงทุนหลายแสนล้านดอลลาร์

ขณะที่ Adani Group เตรียมลงทุนสร้างโรงไฟฟ้านิวเคลียร์เชิงพาณิชย์แห่งใหม่ นักเศรษฐศาสตร์จาก Nomura ระบุว่าชุดปฏิรูปจะช่วยดึงดูดเงินทุนระยะยาว พร้อมคาดเศรษฐกิจอินเดียโต 6.9% ในปี 2026 โดยรัฐบาลยังเดินหน้าหาข้อตกลงการค้าใหม่กับ EU และลงนาม FTA กับโอมานเพื่อชดเชยผลกระทบจากสหรัฐฯ
 
5. สหรัฐฯ ไล่สกัดเรือบรรทุกน้ำมันเวเนซุเอลาลำที่สามเข้มงวดขึ้นตามมาตรการปิดล้อม

สหรัฐฯ กำลังไล่สกัดเรือบรรทุกน้ำมันใกล้เวเนซุเอลาเป็นลำที่สาม ตามมาตรการปิดล้อมน้ำมันที่ปธน.ทรัมป์เดินหน้ากดดันรัฐบาลมาดูโร หลังจากเข้าตรวจค้นเรือ Centuries เมื่อวันเสาร์ และเรือ Skipper เมื่อ 10 ธ.ค. เรือ Bella 1 ซึ่งถูกสหรัฐฯ คว่ำบาตรอยู่ภายใต้คำสั่งยึดทรัพย์ผ่านศาล

ขณะที่เวเนซุเอลาประณามว่าเป็น “การปล้นสะดมและละเมิดอธิปไตย” มาตรการสกัดกั้นดังกล่าวทำให้คลังน้ำมันของ PDVSA เริ่มเต็ม และอาจทำให้ต้องปิดหลุมน้ำมันบางแห่ง

นักวิเคราะห์จาก Bloomberg ชี้ว่าการปิดล้อมอาจหยุดการส่งออกได้เกือบทั้งหมด หากผู้ให้บริการเรือหลีกเลี่ยงเส้นทางดังกล่าว แม้ทำเนียบขาวยืนยันว่า ปริมาณน้ำมันที่ถูกยึดไม่มากพอจะกระทบราคาน้ำมันโลก
 
6. จีนงดนำเข้าถั่วเหลืองจากสหรัฐฯ เป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกัน

จีนงดนำเข้าถั่วเหลืองจากสหรัฐฯ เป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกันใน พ.ย. 2568 และหันไปพึ่งพาถั่วเหลืองจากอเมริกาใต้ เป็น Sentiment เชิงลบระยะสั้นต่อราคาถั่วเหลือง เป็นบวกระยะสั้นต่อกลุ่มเนื้อสัตว์ CPF BTG GFPT TFG ติดตามยอดนำเข้าใน ธ.ค. 2568

คาดว่าจะมียอดนำเข้าจากสหรัฐฯ อีกราว 7 ล้านตัน หลังผู้ค้าเผยว่าได้มียอดสั่งซื้อเพิ่มขึ้นแต่ยังเดินทางไปไม่ถึง
 


ประเด็นที่ต้องติดตาม :

Loan Prime Rate 1Y และ Loan Prime Rate 5Y ของจีน

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์