1. สี จิ้นผิง ส่งสัญญาณสนับสนุนภาคเอกชนหลังพบ แจ็ค หม่าและผู้นำธุรกิจจีน :

ประธานาธิบดี สี จิ้นผิง จัดประชุมกับ แจ็ค หม่า ผู้ร่วมก่อตั้ง Alibaba และกลุ่มนักธุรกิจชั้นนำของประเทศจีน โดยส่งสัญญาณสนับสนุนภาคเอกชนจากที่ก่อนหน้าเคยควบคุมอย่างเข้มงวด

สี จิ้นผิง เน้นย้ำถึงความสำคัญของภาคเอกชนต่อการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ พร้อมให้คำมั่นว่าจะยกเลิกค่าปรับและค่าธรรมเนียมที่ไม่เป็นธรรม รวมถึงสร้างสภาพแวดล้อมการแข่งขันที่เท่าเทียมมากขึ้น นอกจากนี้ รัฐบาลจีนยังเตรียมทบทวนกฎหมายเพื่อส่งเสริมเศรษฐกิจภาคเอกชนเพิ่มเติม

นักวิเคราะห์มองว่าการพบปะนี้เป็นสัญญาณเชิงบวกต่อบรรยากาศการลงทุนในจีน อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังรอคอยมาตรการสนับสนุนที่เป็นรูปธรรมจากรัฐบาลเพื่อสร้างความเชื่อมั่นในระยะยาว
 
2. หุ้น Tencent พุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี หลังจาก DeepSeek ถูกนำมาใช้บน WeChat :

หุ้น Tencent พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2021 หลังจากบริษัทประกาศบูรณาการ DeepSeek AI เข้ากับระบบค้นหาของ WeChat ซึ่งช่วยหนุนความเชื่อมั่นต่อนวัตกรรมของบริษัท โดย Tencent ระบุว่า การรวม AI ของ DeepSeek เข้ากับ WeChat จะช่วยยกระดับประสบการณ์ของผู้ใช้และขยายขีดความสามารถของแพลตฟอร์ม

ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มของจีนที่กำลังเร่งนำ AI มาใช้ในหลากหลายอุตสาหกรรม ด้าน Goldman Sachs คาดว่าการเติบโตของ AI อาจช่วยเพิ่มกำไรต่อหุ้นของจีนได้ 2.5% ต่อปี ในทศวรรษหน้า
 
3. สหรัฐฯ ถามยุโรปถึงแนวทางตอบโต้ หากกองกำลังรักษาสันติภาพในเคียฟถูกโจมตี :

สหรัฐฯ ขอให้ยุโรประบุแนวทางรับประกันความมั่นคงของยูเครน และวิธีตอบโต้หากกองกำลังรักษาสันติภาพที่อาจถูกส่งไปยังเคียฟตกเป็นเป้าหมายของรัสเซีย คีธ เคลล็อก ที่ปรึกษาพิเศษด้านยูเครนของทรัมป์ จะหารือกับเจ้าหน้าที่ยุโรปก่อนเสนอทางเลือกให้ทำเนียบขาว

ขณะที่ยุโรปยังไม่มีท่าทีชัดเจน ผู้นำอียูเตรียมหารือที่ปารีสเพื่อตอบสนองต่อท่าทีของสหรัฐฯ ซึ่งกำลังเร่งเจรจากับรัสเซีย อันนาเลนา แบร์บ็อค รัฐมนตรีต่างประเทศเยอรมนี ระบุว่ายุโรปอาจเสนอมาตรการกลาโหมขนาดใหญ่ ส่วนอังกฤษพร้อมส่งกองกำลังรักษาสันติภาพหากจำเป็น

ด้านโปแลนด์ปฏิเสธส่งทหารแต่พร้อมให้การสนับสนุนด้านลอจิสติกส์ โดยรัฐบาลทรัมป์ยังเรียกร้องให้ยุโรปเพิ่มการสนับสนุนยูเครน และเข้มงวดมาตรการคว่ำบาตรรัสเซีย รวมถึงจัดการกับองค์กรที่ช่วยเหลือมอสโกผ่านประเทศที่สาม
 
4. OPEC+ อาจเลื่อนแผนเพิ่มกำลังผลิตน้ำมันเดือนเมษายน ท่ามกลางตลาดที่ยังเปราะบาง :

OPEC+ กำลังพิจารณาเลื่อนการเพิ่มกำลังผลิตน้ำมันที่เดิมมีกำหนดเริ่มในเดือนเมษายน แม้ประธานาธิบดี โดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ เรียกร้องให้ลดราคาน้ำมันลง โดยตัวแทนของกลุ่มระบุว่าตลาดน้ำมันยังเปราะบางเกินไปสำหรับการเพิ่มอุปทาน

โดยการเลื่อนครั้งนี้อาจเป็นครั้งที่สี่ที่ OPEC+ ชะลอแผนเพิ่มกำลังผลิต ซึ่งปัจจุบันวางเป้าหมายเพิ่มกำลังการผลิต 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวันภายในปี 2026

แม้ว่าราคาน้ำมัน (BRENT) จะอยู่ที่ 74 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แต่ยังอยู่ในระดับที่ไม่เพียงพอสำหรับหลายประเทศสมาชิกในกลุ่ม OPEC ในการรักษาสมดุลทางการคลัง นักวิเคราะห์ชี้ว่าหากเดินหน้าตามแผน อาจทำให้ตลาดน้ำมันเกิดภาวะล้นอุปทาน ขณะที่ความไม่แน่นอนจากมาตรการภาษีของสหรัฐฯ ยิ่งเพิ่มความผันผวน
 
5. ผู้ว่าการเฟด วอลเลอร์ หนุนชะลอการลดดอกเบี้ย จนกว่าภาวะเงินเฟ้อจะผ่อนคลาย :

คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ระบุว่า ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดสนับสนุนให้เฟดคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ก่อน และยังไม่ควรลดดอกเบี้ยจนกว่าภาวะเงินเฟ้อจะปรับตัวลงอย่างชัดเจน

วอลเลอร์ กล่าวว่า หากเงินเฟ้อในปีนี้ปรับตัวคล้ายปี 2024 เฟดอาจพิจารณาลดดอกเบี้ยภายในปีนี้ นอกจากนี้ เขายังแสดงความกังวลเกี่ยวกับการปรับค่าเงินเฟ้อตามฤดูกาล ซึ่งอาจทำให้ตัวเลขในช่วงต้นปีดูสูงกว่าความเป็นจริง

วอลเลอร์ย้ำว่าเฟดต้องดำเนินนโยบายตามข้อมูลจริงที่เกิดขึ้น แม้เผชิญกับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ และเตือนว่าการรอให้สถานการณ์ชัดเจนอาจทำให้เฟดดำเนินนโยบายล่าช้า
 
ประเด็นที่ต้องติดตาม :

อัตราการว่างงานของอังกฤษ เดือน ธ.ค. 2024 คาดว่าจะรายงานที่ 4.4% จากช่วงก่อนหน้าที่ 4.4%, ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของเยอรมนีเดือน ก.พ. คาดว่าจะรายงานออกมาที่ 15 จุด จากช่วงก่อนหน้าที่ 10.3 จุด และอัตราเงินเฟ้อของแคนาดา เดือน ม.ค. คาดว่าจะรายงานออกมาที่ 1.8% จากช่วงก่อนหน้าที่ 1.8%
 
มุมมองการลงทุน INVX :

คาดตลาดสินทรัพย์เสี่ยงในสัปดาห์นี้มีโอกาสฟื้นตัวต่อท่ามกลางความผันผวน หลังนักลงทุนในตลาดซึมซับข่าวประเด็นการขึ้นภาษีของทรัมป์ไปบางส่วน ประกอบกับทิศทางการรายงาน FOMC minute ที่จะออกมานั้นอาจจะไม่ได้แตกต่างไปจากการแถลงของพาวเวลล์ต่อหน้าคองเกรสเท่าใดนัก

ในขณะที่ประเด็นการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ-ยูเครน-รัสเซีย จะเป็นตัวแปรหลักต่อราคาทองคำในสัปดาห์นี้ สำหรับนักลงทุนระยะกลางถึงยาว (6 - 12 เดือนขึ้นไป)

ทาง INVX ยังคงแนะนำทยอยสะสมการลงทุนตลาดหุ้นเวียดนาม ตลอดจนหุ้นขนาดเล็กและกลุ่มการเงินสหรัฐฯ หลังผลการเลือกตั้งได้ข้อสรุป โดย INVX มองในระยะอีก 1 ปี ต่อจากนี้นโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์จะเน้นประเทศสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก จึงทำให้หุ้นสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะเติบโตได้เยอะกว่าประเทศอื่นๆ

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์