1. รายงานประชุมเฟดกังวลภาษีนำเข้าดันเงินเฟ้อ :

รายงานการประชุมเฟดสะท้อนความกังวลว่าภาษีของประธานาธิบดีทรัมป์ อาจทำให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น ส่งผลให้ต้องชะลอการปรับลดดอกเบี้ย

โดยในการประชุมเดือนมกราคม เฟดตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยที่ 4.25%-4.5% และต้องการเห็นอัตราเงินเฟ้อลดลงต่อเนื่องก่อนปรับลดดอกเบี้ยเพิ่มเติม

นอกจากนี้ สมาชิก FOMC ยังระบุถึงผลกระทบจากนโยบายการค้าของทรัมป์ เช่น ภาษีนำเข้ารถยนต์ ยา และเซมิคอนดักเตอร์ ที่อาจเพิ่มต้นทุนสินค้าและกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อ ปัจจุบันตลาดคาดว่าเฟดอาจลดดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนกรกฎาคมหรือกันยายนจากเดิมที่เคยประเมินว่าจะเกิดในช่วงมีนาคม
 
2. เซเลนสกีฟาดทรัมป์ปล่อยเฟคนิวส์ :

ประธานาธิบดีโวโลดิเมียร์ เซเลนสกี ตอบโต้ โดนัลด์ ทรัมป์ หลังถูกกล่าวหาว่ายูเครนเป็นฝ่ายเริ่มสงครามกับรัสเซีย โดยระบุว่าทรัมป์ตกอยู่ใน “ฟองสบู่ข้อมูลผิด” และย้ำว่ายูเครนไม่สามารถซื้อขายได้

เซเลนสกี ปฏิเสธข้อกล่าวหา ของทรัมป์เกี่ยวกับคะแนนนิยมของเขา และยืนยันว่าชาวยูเครนส่วนใหญ่ไม่สนับสนุนการยอมจำนนต่อรัสเซีย ขณะที่รัสเซียตอบรับเชิงบวกต่อท่าทีของทรัมป์

โดยรัฐมนตรีต่างประเทศรัสเซีย เซอร์เก ลาฟรอฟ ชี้ว่า ทรัมป์เป็นผู้นำตะวันตกรายแรกที่เข้าใจจุดยืนของรัสเซีย ทรัมป์ยังตั้งคำถามเกี่ยวกับการเลือกตั้งของยูเครน ซึ่งสอดคล้องกับคำวิจารณ์ของวลาดิเมียร์ ปูติน
 
3. AAPL เปิดตัว Low cost iPhone 16e :

Apple (AAPL) เปิดตัว iPhone 16e รุ่นใหม่ในราคา $599 ซึ่งถูกกว่ารุ่นหลัก โดยใช้ดีไซน์ไร้ปุ่มโฮม รองรับ FaceID และใช้ชิป A18 เช่นเดียวกับ iPhone 16 มาพร้อมโมเด็มเซลลูลาร์ตัวแรกของ AAPL ชื่อ C1 และกล้องเลนส์เดียว

iPhone 16e เป็น iPhone รุ่นประหยัดที่รองรับ Apple Intelligence ทำให้เข้าถึงฟีเจอร์ AI ได้ AAPL หวังใช้รุ่นนี้ดึงลูกค้าใหม่เข้าสู่ระบบนิเวศของแบรนด์ การเปิดตัวครั้งนี้เป็นการเปลี่ยนแนวทางจากการเปิดตัวใหญ่แบบเดิมมาเป็นการประกาศผ่านข่าวประชาสัมพันธ์
 
4. ยอดการควบรวมกิจการในจีนฟื้นตัวเป็นครั้งแรกในรอบ 5 ปี :

ตลาดควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) ของจีนเริ่มฟื้นตัวหลังจากชะลอตัวต่อเนื่อง 5 ปี โดยในไตรมาส 4 ปี 2024 มูลค่าดีลเพิ่มขึ้น 78.5% แตะ 129 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นผลจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลและแรงกดดันจากภาษีของสหรัฐฯ

นโยบายภาษี 10% ของประธานาธิบดีทรัมป์ที่มีผลบังคับใช้ในเดือนกุมภาพันธ์ 2025 กระตุ้นให้บริษัทจีนต้องเร่งปรับตัวผ่านการควบรวมกิจการ เพื่อลดต้นทุนและกระจายซัพพลายเชน โดยเฉพาะในกลุ่มธุรกิจขนาดเล็กที่รายได้ลดลง 4.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน
 
5. HSBC เดินหน้าซื้อหุ้นคืนหลังธุรกิจเติบโต :

HSBC ประกาศซื้อหุ้นคืนมูลค่าสูงสุด 2 พันล้านดอลลาร์ หลังมีกำไรก่อนภาษีเพิ่มขึ้น 6.5% ในปี 2024 จากการขายธุรกิจในแคนาดา โดยมีกำไรก่อนภาษี 32.31 พันล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าคาดเล็กน้อย

ขณะที่รายได้ลดลงเล็กน้อยเป็น 65.85 พันล้านดอลลาร์ ธนาคารยังประกาศแผนลดต้นทุน 1.5 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2026 และคาดการณ์รายได้ดอกเบี้ยสุทธิปี 2025 อยู่ที่ 42 พันล้านดอลลาร์

นอกจากนี้ HSBC ได้ปลดพนักงานฝ่ายวาณิชธนกิจประมาณ 40 คนในฮ่องกง พร้อมเดินหน้าปรับโครงสร้างธุรกิจแบ่งออกเป็นตลาดตะวันออกและตะวันตก
 
ประเด็นที่ต้องติดตาม :

ติดตามการให้สัมภาษณ์ของสมาชิกเฟดอย่าง Goolsbee และการรายงานผลประกอบการ BABA , U , WMT ,XYZ , BKNG , NEM , RIVN
 
มุมมองการลงทุน INVX :

คาดตลาดสินทรัพย์เสี่ยงในสัปดาห์นี้ มีโอกาสฟื้นตัวต่อท่ามกลางความผันผวน หลังนักลงทุนในตลาดซึมซับข่าวประเด็นการขึ้นภาษีของทรัมป์ไปบางส่วน ประกอบกับทิศทางการรายงาน FOMC minute ที่จะออกมานั้นอาจจะไม่ได้แตกต่างไปจากการแถลงของพาวเวลล์ต่อหน้าคองเกรสเท่าใดนัก

ในขณะที่ประเด็นการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ-ยูเครน-รัสเซีย จะเป็นตัวแปรหลักต่อราคาทองคำในสัปดาห์นี้ สำหรับนักลงทุนระยะกลางถึงยาว (6 - 12 เดือนขึ้นไป)

ทาง INVX ยังคงแนะนำทยอยสะสมการลงทุนตลาดหุ้นเวียดนาม ตลอดจนหุ้นขนาดเล็กและกลุ่มการเงินสหรัฐฯ หลังผลการเลือกตั้งได้ข้อสรุป โดย INVX มองในระยะอีก 1 ปี ต่อจากนี้นโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์จะเน้นประเทศสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก จึงทำให้หุ้นสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะเติบโตได้เยอะกว่าประเทศอื่นๆ

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์