1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับลงหลังแรงเทขายกดดันหุ้นเทคขนาดใหญ่ ท่ามกลางความกังวลเศรษฐกิจชะลอตัว :

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เผชิญแรงขายหนัก โดยดัชนี S&P 500 ปรับตัวลงหลังจากดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ลดลงมากที่สุดตั้งแต่ปี 2021 นำโดย Magnificent 7 ปรับตัวลงกว่า 2% ขณะที่ Cboe Volatility Index พุ่งทะลุระดับ 20 สะท้อนถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นในตลาด ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลง โดยนักลงทุนเข้าลงทุนในตลาดตราสารหนี้ จากความกังวลเศรษฐกิจอาจชะลอตัว

นอกจากนี้ ตลาดยังถูกกดดันจากมาตรการภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งยืนยันว่าภาษีนำเข้า 25% สำหรับสินค้าหลักจากประเทศคู่ค้าจะมีผลบังคับใช้ในสัปดาห์หน้า

ซึ่งนักวิเคราะห์เตือนว่า อาจผลักดันต้นทุนสินค้าและกระทบกำลังซื้อ ความผันผวนในตลาดยิ่งรุนแรงขึ้นก่อนที่ Nvidia จะรายงานผลประกอบการ นักลงทุนเริ่มลดสถานะในหุ้นกลุ่ม AI หลังเผชิญความไม่แน่นอนเกี่ยวกับต้นทุนและแนวโน้มการเติบโต
 
2. Bitcoin ร่วงต่ำกว่า $90,000 ท่ามกลางแรงเทขายสินทรัพย์ดิจิทัล :

Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่า $90,000 แตะระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน หลังแรงกดดันจาก นโยบายภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และปัจจัยลบภายในอุตสาหกรรมคริปโต เร่งแรงเทขาย โดยราคา Bitcoin ร่วงลงแรง

ขณะที่เหรียญอื่นอย่าง Ether, XRP และ Solana ร่วงลงเช่นกัน นักวิเคราะห์มองว่า ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและนโยบายภาษีของสหรัฐฯ เป็นปัจจัยสำคัญที่กระทบความเชื่อมั่น ปัจจัยลบภายในอุตสาหกรรม ยังรวมถึงการแฮ็กครั้งใหญ่ที่ Bybit ซึ่งถูกขโมย $1.5 พันล้านใน Ether โดยกลุ่มแฮ็กเกอร์ที่เชื่อมโยงกับเกาหลีเหนือ

นอกจากนี้ โทเคนของโดนัลด์และเมลาเนีย ทรัมป์ ที่เปิดตัวก่อนพิธีสาบานตนร่วงลงกว่า 80% ยิ่งซ้ำเติมบรรยากาศตลาด ในตลาดอนุพันธ์ มูลค่าการชำระบัญชี (liquidation) ของสถานะซื้อในคริปโตแตะ $1.34 พันล้าน ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา สะท้อนถึงแรงเทขายที่ยังคงรุนแรง
 
3. ยอดขาย Tesla ในยุโรปร่วง 45% ขณะคู่แข่ง EV เติบโตต่อเนื่อง :

ยอดขายของ Tesla ในยุโรปเดือนมกราคมลดลง 45% อยู่ที่ 9,945 คัน จาก 18,161 คัน ในปีก่อน ขณะที่ตลาดรถยนต์ไฟฟ้าโดยรวมในยุโรปเติบโต 37% นำโดย Volkswagen, Stellantis และ Renault โดย Tesla เผชิญปัญหาจากการปรับกระบวนการผลิต Model Y SUV ซึ่งเป็นรถที่ขายดีที่สุดของบริษัท และแรงกดดันทางการเมืองต่อ Elon Musk

โดยเฉพาะจากบทบาทของเขาในยุโรปและสหรัฐฯ ยอดขาย Tesla ใน เยอรมนี ลดลงเหลือเพียง 1,277 คัน ต่ำสุดตั้งแต่ปี 2021 ส่วน ฝรั่งเศส ร่วง 63% ขณะที่ใน สหราชอาณาจักร Tesla ขายรถได้น้อยกว่า BYD จากจีนเป็นครั้งแรก

Tesla ยังต้องเผชิญกับกฎระเบียบด้านการปล่อยมลพิษที่เข้มงวดขึ้นในยุโรปในปีนี้ ขณะที่ผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ต้องเร่งทำยอดขายรถ EV ให้สูงขึ้นเพื่อให้สอดคล้องกับมาตรการด้านสิ่งแวดล้อมของ EU และ UK
 
4. ยูเครนบรรลุข้อตกลงด้านทรัพยากรกับสหรัฐฯ ท่ามกลางแรงกดดันจากทรัมป์ :

รัฐบาลยูเครนเห็นชอบข้อตกลงพัฒนา ทรัพยากรธรรมชาติร่วมกับสหรัฐฯ ซึ่งถูกมองว่าเป็นก้าวแรกสู่การเจรจาหยุดยิงกับรัสเซีย โดย ประธานาธิบดีโวโลดีมีร์ เซเลนสกี เตรียมเดินทางไปสหรัฐฯ ในวันศุกร์นี้เพื่อร่วมลงนาม ข้อตกลงดังกล่าวเกิดขึ้น

หลังจาก สหรัฐฯ ยอมถอดเงื่อนไขให้ยูเครนต้องจ่าย 500,000 ล้านดอลลาร์จากรายได้ทรัพยากร เพื่อตอบแทนความช่วยเหลือจากสหรัฐฯ แต่ยังคงระบุให้จัดตั้ง กองทุนร่วม สำหรับบริหารรายได้จากทรัพยากร

อย่างไรก็ตาม ข้อตกลงนี้ ยังไม่มีการระบุหลักประกันด้านความมั่นคงชัดเจน ซึ่งเป็นประเด็นสำคัญที่ยูเครนต้องการ ด้านนักวิเคราะห์มองว่าการตกลงครั้งนี้เป็นผลประโยชน์ทางการเมืองของทั้งสองฝ่าย

โดย ทรัมป์สามารถใช้เป็นจุดขายทางการเมือง ขณะที่ยูเครนสามารถลดแรงตึงเครียดกับสหรัฐ แม้ยูเครนมีแหล่งแร่สำคัญ เช่น ไทเทเนียมและแกลเลียม แต่ไม่มีแหล่งแร่หายากขนาดใหญ่ที่มีมูลค่าตามที่ทรัมป์คาดหวัง
 
5. ทรัมป์สั่งสอบสวนภาษีนำเข้าทองแดง เปิดทางมาตรการตอบโต้การค้าใหม่ :

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ลงนามคำสั่งบริหารให้กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ ตรวจสอบความเป็นไปได้ในการเก็บภาษีนำเข้าทองแดง โดยอ้างถึงปัญหา การทุ่มตลาดและกำลังการผลิตส่วนเกินทั่วโลก ที่กระทบต่ออุตสาหกรรมในประเทศ เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ระบุว่าการนำเข้าทองแดงทำให้ภาคการผลิตของสหรัฐฯ โดยเฉพาะระบบอาวุธและผลิตภัณฑ์สำคัญอื่นๆ ต้องพึ่งพาการนำเข้ามากขึ้น ซึ่งกลายเป็นประเด็นด้านความมั่นคงแห่งชาติ

การสอบสวนครั้งนี้ดำเนินการภายใต้ มาตรา 232 ของ Trade Expansion Act ซึ่งให้อำนาจประธานาธิบดีสหรัฐฯ กำหนดมาตรการจำกัดการค้าเพื่อปกป้องอุตสาหกรรมในประเทศ

ทั้งนี้ ทรัมป์กำลังใช้กฎหมายฉบับเดียวกันในการขึ้นภาษีนำเข้า เหล็กและอะลูมิเนียม 25% ที่เตรียมมีผลบังคับใช้ในเดือนมีนาคม Howard Lutnick รัฐมนตรีพาณิชย์สหรัฐฯ ระบุว่ามาตรการนี้ยังครอบคลุมถึงสินค้าที่มีทองแดงเป็นส่วนประกอบ พร้อมเสริมว่าการใช้ภาษีอาจช่วยฟื้นฟูอุตสาหกรรมทองแดงของสหรัฐฯ ซึ่งถูกบั่นทอนจากการแข่งขันระดับโลก
 
ประเด็นที่ต้องติดตาม :

การประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ของไทย คาดคงดอกเบี้ยที่ 2.25%, New Home Sales MoM ของสหรัฐฯ เดือน ม.ค. คาดว่าจะรายงานออกมาที่ -2.6% จากช่วงก่อนหน้าที่ 3.6% และ Building Permits Final ของสหรัฐฯ เดือน ม.ค. คาดว่าจะรายงานออกมาที่ 1.483 ล้าน จากช่วงก่อนหน้าที่ 1.482 ล้าน

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์