SETวันนี้ (6พ.ค.68) ชะลอตัว รอดูปัจจัยใหม่

การปรับตัวขึ้นของตลาดช่วงต่อจากนี้คาดว่าจะเริ่มชะลอการ ขั้นที่ผ่านมาเริ่มเห็นแรงขายที่ชัดเจนขึ้น บริเวณ 1215 เริ่มมีโอกาสชะลอตัวลง ตลาดทยอยรับรู้ปัจจัยบวกในระยะสั้น ทั้งเรื่องลดดอกเบี้ยของ กนง. และสัญญาณการเจรจาการค้าที่ คลี่คลายภายในระดับหนึ่งแล้ว ส่วนแนวรับประเมินที่ 1190-1185 จุด

ประเด็นสําคัญ :

1. OPEC+ เร่งการเพิบการผลิตน่ามันดิบใน มิ.ย. เป็น +411kBD ต่อเนื่อง จาก พ.ค. และตั้งเป้าเพิ่มการผลิตกลับจากการลดกําลังการผลิตโดย สมัครใจที่ 2.2MBD ภายใน ต.ค. นี้ จากเดิมที่ ก.ย. 69

2. วันนี้ติดตาม ครม. พิจารณาเงินดิจิทัลเฟส 3 และ กพช. ที่มีนายกฯ เป็นประธานจะพิจารณา าหนดค่าไฟฟ้างวด ก.ย.-ธ.ค. 68 และพิจารณารับ ชื้อไฟฟ้าหมุนเวียนเพิ่มกลุ่มที่ไม่มีต้นทุนเชื้อเพลิงและขยะอุตสาหกรรม

3. พาณิชย์เผยดัชนีราคาวัสดุก่อสร้าง เม.ย. 68 สูงขึ้น 0.8%YoY จาก ความต้องการใช้ก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานภาครัฐและความต้องการ ใช้ซ่อมแซมอาคารและที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้น ขณะที่การชะลอตัว ของ ภาคอสังหาร และหนี้ครัวเรือนทรงตัวสูงยังกดดัน

4. รมว. เกษตร เผย กยท. ขอความร่วมมือเลื่อนเปิดฤดูกาลกรีดยางออกไป 1 เดือน เป็น มิ.ย. 68 เพื่อลดผลผลิตยางในตลาดโลกราว 3 แสนตัน เพื่อประคองราคายางให้ไม่ต่ำกว่า 70 บาท/กก. สภาษีทรัมป์

5. จํานวน นทท. ต่างชาติ เม.ย. ลดลง 7.6%MoM กดดันจากนักท่องเที่ยวจีนลดลง และได้หล่นสู่อันดับสองรองจากมาเลเซีย ขณะที่จํานวน นทท. สะสมช่วง 4M68 ที่ 12,096,120 คน ลดลง 0.26%YoY

6. รมว. ท่องเที่ยว เผยกำลังเตรียมโครงการ "เที่ยวคนละครึ่ง ให้รัดกุม เตรียมเสนอที่ประชุม ครม. ในกลาง พ.ค. นี้ คาดจะเปิดลงทะเบียนใน มิ.ย. และสามารถใช้สิทธิ์ได้ช่วง ก.ค. - ต.ค. 2568 เพื่อกระตุ้นไลวิชชัน

7. รมว.คลังสหรัฐฯ ประเมินนโยบายภาษีศุลกากร, การลดภาษี และการ ผ่อนคลายระเบียบของปธน.ทรัมป์จะดําเนินการไปพร้อมๆ กันเพื่อผลักดันการลงทุนเข้าสู่สหรัฐ

กลยุทธ์การลงทุน :

ช่วงสั้นมอง SET จะแกว่งตัว Sideways หลังตลาดอยู่ระหว่างรอ ความชัดเจนเกี่ยวกับมาตรการภาษีนําเข้าสินค้าของสหรัฐ และ ติดตามการประกาศผลประกอบการ 1Q68 ของหุ้น Real Sector

ขณะที่การประชุมนโยบายการเงินของ FOMC คาดไม่มีผลต่อบรรยากาศลงทุนมากนัก หลังตลาดคาด จะมีมติคงดอกเบี้ยนโยบาย

อย่างไรก็ดี มองความไม่ชัดเจนของนโยบายภาษีของสหรัฐที่มีต่อเศรษฐกิจโลก จะยังเป็นปัจจัยบั่นทอนความเชื่อมั่นที่มีต่อการเติบโต ของผลประกอบการ 2Q68 ทําให้บรรยากาศลงทุนยังเป็นไปอย่าง ระมัดระวังและท่าให้ SET ปรับขึ้นได้จํากัด โดยมีแนวต้าน 1215-1235 จุด ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนอิงคงแนะนําให้ "Selective Buy”

ล็อกเป้าลงทุนประจําสัปดาห์ :

มอง SET จะแกว่งตัว Sideways รอความชัดเจนมาตรการภาษีน่าเข้าสหรัฐ และการ ทยอยประกาศผลประกอบการ 1Q68 ของบมจ. Real Sector ไทย กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนํา ให้ "Selective Buy” ใน 3 ธีมหลัก และ 1 ธีมเทรดดิ้ง ที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้...

1. หุ้น Earning Play ซึ่งโมเมนตัมกําไรยังเติบโตแข็งแกร่ง โดย 1Q68-2068 คาดกําไร ปกติจะเติบโตได้ทั้ง YoY และ QoQ เลือก ADVANC TRUE BTG CPF CPALL OR

2. หุ้น Undervalued ซึ่งปัจจุบันชื้อขายที่ PER และ PBV 68F ระดับต่ำกว่า -1SD ขณะที่ ปี 2568 คาดค่าไรยังเติบโตได้ดี YoY และมีฐานะการเงินแข็งแกร่ง แนะนํา GULF MTC CBG SPRC GPSC

3. หุ้นที่คาดเป็นเป้าหมาย ThaiESGX โดย

1) ปี 2568 คาดกําไรเติบโต YoY

2) ฐานะ การเงินแกร่ง

3) จ่ายปันผลสม่ำเสมอ คาดให้ Div. Yield อย่างน้อยปีละ 3% พบ หุ้นน่าสนใจ SET50 : ADVANC BDMS CPALL PTT และ SET100 : BCH BTG AP

4. Trading Idea :

นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงแนะนําเก็งกําไรสําหรับหุ้นที่ได้รับ ผลกระทบมาตรการภาษีสหรัฐซึ่งคาดราคาหุ้นจะฟื้นตัวเร็ว (High Beta) หากสงคราม การค้ามีสัญญาณคลื่คลาย แนะนํา KTB BBL BCP PTT SCCC FTREIT AMATA

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์