SETวันนี้ (7พ.ค.68) ติดตามการแถลง PBOC

ติดตามการแถลงของธนาคารกลางจีน PBOC ตลาดคาดหวังเครื่องมือการเงินใหม่ และมาตรการกระตุ้นด้านเทคโนโลยี การค้าภายในประเทศ และการบริโภคเพื่อชดเชยผลกระทบจากการส่งออก

ทิศทางตลาดที่ผ่านมามีช่วงชะลอตัวลง + พักฐานมา 2 วัน เริ่มมีโอกาสชะลอการปรับตัวลง หรือ ดีดกลับสั้นได้ ประเมินแนวรับอยู่ที่ 1180 และ 1175 จุด ขณะที่ แนวต้านอยู่ที่ 1195 และ 1205 จุด

ประเด็นสําคัญ : 

1. ธนาคารกลางจีนเตรียมแถลง "มาตรการการเงิน" ธนาคารกลาง จีน (PBOC), สํานักงานกํากับดูแลการเงินแห่งชาติ (NFRA) และ คณะกรรมการทํากับหลักทรัพย์จีน (CSRC) จะแถลงข่าวในเช้า วันนี้ ตลาดคาดว่าอาจมีมาตรการเงินใหม่

2. สก็อตต์ เบสเซนต์ รมว คลังสหรัฐ ประเมินว่า กล่าวต่อสภาคองเก รสเมื่อวันอังคารว่า รัฐบาลทรัมป์อาจประกาศข้อตกลงทางการค้า กับประเทศคู่ค้ารายใหญ่สหรัฐฯ ได้เร็วที่สุดภายใน "สัปดาห์นี้"

3. พาณิชย์เผยเงินเฟ้อเม.ย. -0.22% YoY ลดลงครั้งแรกในรอบ 13 เดือน กดดันจากการปรับลงของราคากลุ่มพลังงานและอาหารบาง รายการ ผักสดและไข่ไก่ คาดเงินเฟ้อ พ.ค. จะใกล้เคียง เม.ย.

4. การประชุม ครม. วานนี้ไม่มีการพิจารณาดิจิทัลวอลเล็ตเพลสาม

5. “เที่ยวไทยคนละครึ่ง” ปรับใหม่ ลดจํานวนสิทธิเหลือไม่ถึง 1 ล้าน สิทธิ แบ่บอบบางส่วนบูสต์ "ต่างชาติเที่ยวไทย" คืนให้ถึง 35.5 ล้าน คนเก่าปีก่อน

6. ที่ประชุม กพช. มีมติตริงค่าไฟฟ้างวด ก.ย. - ธ.ค. 2568 ที่ราคา 3.99 บาท/หน่วย, สั่งชะลอการรับซื้อไฟฟ้าหมุนเวียนเพิ่มเติม ทั้ง ในส่วนที่ยังไม่ดําเนินการ 1,488.5MW และส่วนที่เหลือจากการรับ ชื้อ 2,180MW +ไดรับทราบความคืบหน้าโครงสร้างก๊าช ใหม่

7. ราชกิจจาฯ ประกาศกฎกระทรวงกำหนดพิกัดอัตราภาษี สรรพสามิตใหม่ ให้ปรับขั้นการเก็บภาษี
จากนํ้ามันสําเร็จรูป ทั้งประเภทเบนชินและดีเซลราว 0.80-1.00 บาท/ลิตร

กลยุทธ์การลงทุน :

ช่วงสั้นมอง SET จะแกว่งตัว Sideways หลังตลาดอยู่ระหว่างรอ ความชัดเจนเกี่ยวกับมาตรการภาษีนําเข้าสินค้าของสหรัฐ และ ติดตามการประกาศผลประกอบการ 1Q68 ของหุ้น Real Sector

ขณะที่การประชุมนโยบายการเงินของ FOMC คาดไม่มีผลต่อบรรยากาศลงทุนมากนัก หลังตลาดคาดจะมีมติคงดอกเบี้ยนโยบาย

อย่างไรก็ดีมองความไม่ชัดเจนของนโยบายภาษีของสหรัฐที่มีต่อเศรษฐกิจโลกจะยังเป็นปัจจัยบั่นทอนความเชื่อมั่นที่มีต่อการเติบโต ของ ผลประกอบการ 2Q68 ทําให้บรรยากาศลงทุนยังเป็นไปอย่าง ระมัดระวังและท่าให้ SET ปรับขึ้นได้จํากัด โดยมีแนวต้าน 1215-1235 จุด ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนอิงคงแนะนําาให้ "Selective Buy"

ล็อกเป้าลงทุนประจําสัปดาห์ :

มอง SET จะแกว่งตัว Sideways รอความชัดเจนมาตรการภาษีนําเข้าสหรัฐ และการ ทยอยประกาศผลประกอบการ 1Q68 ของ บจ. Real Sector ไทย กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะน่า ให้ “Selective Buy” ใน 3 ธีมหลัก และ 1 ธีมเทรดดิ้ง ที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้...

1. หุ้น Earning Play ซึ่งโมเมนตัมกําไรยังเติบโตแข็งแกร่ง โดย 1Q68-2068 คาดก้าไร ปกติจะเติบโตได้ทั้ง YoY และ QoQ เลือก ADVANC TRUE BTG CPF CPALL OR

2. หุ้น Undervalued ซึ่งปัจจุบันชื่อขายที่ PER และ PBV 68F ระดับต่ำกว่า -1SD ขณะที่ ปี 2568 คาดค่าไรยังเติบโตได้ดี YoY และมีฐานะการเงินแข็งแกร่ง แนะนํา GULF MTC CBG SPRC GPSC

3. หุ้นที่คาดเป็นเป้าหมาย ThaiESGX โดย...

1) ปี 2568 คาดกําไรเติบโต YoY

2) ฐานะ การเงินแกร่ง

3) จ่ายปันผลสม่ำเสมอ คาดให้ Div. Yield อย่างน้อยปีละ 3% พบ หุ้นน่าสนใจ SET50 : ADVANC BDMS CPALL PTT และ SET100 : BCH BTG AP

Trading Idea :

นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงแนะนําเก็งกําไรสําหรับหุ้นที่ได้รับ ผลกระทบมาตรการภาษีสหรัฐซึ่งคาดราคาหุ้นจะฟื้นตัวเร็ว (High Beta) หาดสงคราม การค้ามีสัญญาณคลี่คลาย แนะนํา KTB BBL BCP PTT SCCC FTREIT AMATA

กรอบค่าเงินบาทวันนี้ : 

ประเมินค่าเงินบาทวันนี้เคลื่อนไหวในกรอบ 32.65-32.90 บาท/ดอลลาร์

เงินบาทปรับแข็งค่าเร็ววานนี้ตามเงินหยวน และเงินไต้หวันดอลลาร์ที่แข็งค่าเร็วที่สุดในภูมิภาคจากแนวโน้มการเจรจาการค้าไต้หวันและสหรัฐฯ

การเจรจาการค้าสหรัฐฯ และจีนจะมีในสัปดาห์นี้ โดย นายสกอตต์ เบสเซนท์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ กล่าวว่าจะมุ่งเน้นไปที่ลดความตึงเครียด พร้อมเสริมว่าสหรัฐฯ ต้องการแยกตัวออกจากจีนเฉพาะในบางอุตสาหกรรมที่เป็นยุทธศาสตร์เท่านั้น

เงินเฟ้อไทยเดือนเมษายน ออกมาที่ -0.22% ต่ำกว่าตลาดคาดที่ -0.1% จากราคาพลังงานและอาหารสดที่ต่ำ

ประเด็นข่าวเศรษฐกิจสำคัญประจำวัน :

Economic release :

EU – ยอดค้าปลีก เดือน มี.ค.
JP – PMI ภาคการบริการขั้นสุดท้ายเดือน เม.ย.
CN – ทุนสำรองระหว่างประเทศ เม.ย.
TH – อัตราเงินเฟ้อและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน เม.ย.

Event : การประชุม FOMC

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์