SETวันนี้ (8พ.ค.68) ต้องพักไม่หลุดแนวรับจะอิงทางขึ้น

วานนี้ตลาดปรับตัวขึ้นแรง รับข่าวจีนประกาศลด RRR 50bps และลดดอกเบี้ย ซื้อคืน 10bps

นอกจากนี้ข่าวการ ลงทุนของ GIP ภายใต้ BlackRock ผ่าน True IDC ช่วยหนุน จิตวิทยาการลงทุน Data Center

หากยังมีแรงส่งให้ขึ้นต่อ การพักสั้นๆ เพื่อขึ้นไม่ควรลงมาหลุด 1213-1210 การขึ้นต่อมี แนวต้านหลักที่ 1235-1240 แต่ปกติที่บริเวณแนวต้านนี้จะก๋า ให้ชะลอตัวได้อย่างน้อยในช่วงสั้น

ประเด็นสําคัญ :

1. รมว.คลังและผู้แทนการค้าสหรัฐฯ มีกําหนดเข้าพบกับรองนายกรัฐมนตรีจีนที่สวีตเชอร์แลนด์ในช่วงสุดสัปดาห์นี้ เพื่อเจรจานโยบายภาษี

2. เฟดคงดอกเบี้ยที่ 4.25-4.50% ตามคาด ประเมินว่ามีความไม่ แน่นอนสูงจากนโยบายภาษีน่าเข้า อาจส่งผลให้เกิดภาวะเงินเฟ้อ พร้อมกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจหรือ "stagflation"

แต่เศรษฐกิจสหรัฐยังแข็งแกร่ง โดยตลาดแรงงานยังคงเติบโตและ อัตราการว่างงานต่ำ แต่เฟดระบุว่า ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและการ ว่างงานมีแนวโน้มเพิ่ม ทําให้เฟดต้องตัดสินใจยากลำบาก

3. PBOC ประกาศลดอัตราส่วนการกับสํารอง (RRR) สําหรับ ธพ. ลง 50bps และอัตราดอกเบี้ยชื่อคืนลง 10bps

4. หลังการหารือระหว่าง นายกร, เครือ CP และซีอีโอ GIP ด้าน GIP. BlackRock ประกาศสนับสนุนเงินลงทุน Data Center และระบบที่ เกี่ยวข้องในไทยผ่าน True IDC (บริษัทในเครือ CP) มูลค่า 1.05- 1.75 แสนลบ. เป็นบวกต่อกลุ่มนิคมฯ โรงไฟฟ้า และสื่อสาร

5. เปิดโผปรับ ครม. หลังผ่านจบ 69 คาดว่าใช้เวลาอีก 5 เดือน "สุพัฒนพงษ์" คัมแบ็กพลังงาน อาจหนุนหุ้นโรงไฟฟ้าช่วงสั้น

6. กกร. ปรับลดคาดการณ์ ศก.ไทยปี 2568 สู่ 2.0-2.2% จากเดิมที่ 2.4-2.9% กังวลผลกระทบภาษีศุลกากรสหรัฐฯ 10% อาจกดดัน การส่งออกเติบโตเพียง 0.3-0.9% จากเดิมที่คาดไว้ที่ 1.5-2.5%

7. รอง ปธน. สหรัฐฯ เผยว่าการเจรจาระหว่างอิหร่านและสหรัฐเป็นไปในทางที่ดี และมีข้อตกลงที่จะทําให้อิหร่านกลับเข้าสู่ระบบ ศก. โลก ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบปรับลง 1.8% วานนี้

กลยุทธ์การลงทุน :

ช่วงสั้นมอง SET จะแกว่งตัว Sideways หลังตลาดอยู่ระหว่างรอ ความชัดเจนเกี่ยวกับมาตรการภาษีนําเข้าสินค้าของสหรัฐ และ ติดตามการประกาศผลประกอบการ 1Q68 ของหุ้น Real Sector

ขณะที่การประชุมนโยบายการเงินของ FOMC ที่มีมติคงดอกเบี้ย นโยบายคาดจะไม่มีผลต่อบรรยากาศลงทุนมากนัก

อย่างไรก็ดี มองความไม่ชัดเจนของนโยบายภาษีของสหรัฐที่มีต่อเศรษฐกิจโลกจะยังเป็นปัจจัยบั่นทอนความเชื่อมั่นที่มีต่อการเติบโต ของผลประกอบการ 2Q68 ทําให้บรรยากาศลงทุนยังเป็นไปอย่าง ระมัดระวังและทําให้ SET ปรับขึ้นได้จํากัด โดยมีแนวต้าน 1215-1235 จุด ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนอิงคงแนะนำให้ "Selective Buy"

ล็อกเป้าลงทุน :

มอง SET จะแกว่งตัว Sideways รอความชัดเจนมาตรการภาษีนําเข้าสหรัฐ และการทยอยประกาศผลประกอบการ 1Q68 ของ บจ. Real Sector ไทย

กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะน่า ให้ "Selective Buy" ใน 3 ธีมหลัก และ 1 ธีมเทรดดิ้ง ที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้...

1. หุ้น Earning Play ซึ่งโมเมนตัมกําไรยังเติบโตแข็งแกร่ง โดย 1Q68-2068 คาดกําไร ปกติจะเติบโตได้ทั้ง YoY และ QoQ เลือก ADVANC TRUE BTG CPF CPALL OR

2. หุ้น Undervalued ซึ่งปัจจุบันชื่อขายที่ PER และ PBV 68F ระดับต่ำกว่า -1SD ขณะที่ ปี 2568 คาดกําไรยังเติบโตได้ดี YoY และมีฐานะการเงินแข็งแกร่ง แนะนํา GULF MTC CBG SPRC GPSC

3. หุ้นที่คาดเป็นเป้าหมาย ThaiESGX โดย

1) ปี 2568 คาดกำไรเติบโต YoY

2) ฐานะ การเงินแกร่ง

3) จ่ายปันผลสม่ำเสมอ คาดให้ Div. Yield อย่างน้อยปีละ 3% พบ หุ้นน่าสนใจ SET50 : ADVANC BDMS CPALL PTT และ SET100 : BCH BTG AP

4. Trading Idea :

นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงแนะนําเก็งกําไรสําหรับหุ้นที่ได้รับ ผลกระทบมาตรการภาษีสหรัฐ ซึ่งคาดราคาหุ้นจะฟื้นตัวเร็ว (High Beta) หากสงครามการค้ามีสัญญาณคลี่คลาย

แนะนํา KTB BBL BCP PTT SCCC FTREIT AMATA

กรอบค่าเงินบาท 

ประเมินค่าเงินบาทวันนี้เคลื่อนไหวในกรอบ 32.70-33.00 บาท/ดอลลาร์

ค่าเงินบาทอ่อนค่าขึ้นจากดัชนีเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าหลังธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) )คงดอกเบี้ยที่ 4.25-4.50% แต่ส่งสัญญาณว่าจะยังไม่รีบลดดอกเบี้ย เนื่องจากความเสี่ยงเงินเฟ้อมีมากขึ้นจาก Tariffs

ธนาคารกลางจีนลดดอกเบี้ย 7-days repo จาก 1.50% มาที่ 1.40% และลดอัตราส่วนเงินสำรอง (RRR) ของธนาคารพาณิชย์ลงมาที่ 9% ซึ่งจะทำให้มีสภาพคล่องในตลาดจีนเพิ่มขึ้น

นายโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่าจะไม่ยอมลดภาษีนำเข้าจากจีนล่วงหน้าเพื่อแลกกับการเปิดทางการเจรจากับจีน

ประเด็นข่าวเศรษฐกิจสำคัญประจำวัน :

Economic release :

US – ยอดขอรับสวัสดิการว่างงาน
UK – ผลการประชุม BoE
Event: การประชุม BoE

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์