SETวันนี้ (9พ.ค.68) รีบาวด์ได้ แต่จํากัด ก่อนหยุดยาว

วานนี้ (8พ.ค.68) ตลาดปรับตัวลงแรง หลังจากขึ้นวันก่อน การลงมีแนวรับถัดไปที่ 1200-1195/1185 หากยังแกว่งขึ้นไม่ควรอ่อนตัวลงหลุดต่ำกว่าอีก

แต่การทดสอบครั้งแรกมีโอกาสชะลอการลงได้ วันนี้ คาดว่า จะเป็นลักษณะของการรีบาวด์ได้ แต่จํากัดก่อนวันหยุดยาวของไทย และสุดสัปดาห์นี้ จะมีการเจรจาการค้าอย่างเป็นทางการระหว่างสหรัฐ-จีนที่สวิสเซอร์แลนด์ครั้งแรก

ประเด็นสําคัญ :

1. สหรัฐฯและสหราชอาณาจักร ได้บรรลุข้อตกลงการค้าลดภาษีศุลกากรลงเหลือ 1.8% จากเดิม 5.1% ลดภาษียานยนต์เหลือ 10% และยกเลิกภาษีเหล็กที่ 25% อย่างไรก็ตาม ยังไม่ยกเลิกภาษีศุลกากรที่มีต่อทั่วโลกที่ 10%

2. แพทยสภามีมติลงโทษ 3 หมอ กรณี 'ทักษิณ' ชั้น 14 และคาลอาญา ไม่อนุญาต "ทักษิณ" ออกนอกประเทศไปการ์ตาตามค่าเชิญ ส่วนตัวของเจ้าผู้ครองนครรัฐกาตาร์

3. BBL น่าร่องลดดอกเบี้ยเงินกู้ 0.05-0.10%-เงินฝากประจํา 3-36 เดือน 0.15-0.30% แต่อาจรับรู้ปัจจัยลบตั้งแต่ กนง.ลดดอกเบี้ยแล้ว

4. FETCO เผยผลสํารวจใน เม.ย. พบดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนในอีก 3 เดือนข้างหน้า คงอยู่ในเกณฑ์ “ซบเซา" ที่ 64.10 และมองมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐและการไหลเข้าของเงินทุนเป็นปัจจัย หนุนความเชื่อมั่นมากที่สุด

5. สายการบินหลายแห่งในเอเชีย เช่น Korean Air, EVA Air, China Airlines รวมถึง THAI ประกาศ ว่ากําลังดำเนินการเปลี่ยนเส้นทาง การบินหรือยกเลิกเที่ยวบินที่เดินทางไป-กลับทวีปยุโรป เพื่อหลีกเลี่ยงการสู้รบระหว่างอินเดียและปากีสถาน

6. ที่ประชุมนโยบายการเงิน BoE มีมติ 7 ต่อ 2 ลดดอกเบี้ยนโยบายลง 25bps สู่ 4.25% เป็นไปตามตลาดคาด

7. BoJ เผยรายงานการประชุมนโยบายการเงินเมื่อ มี.ค. ชี้ว่าที่ประชุม มีความกังวลมาตรการภาษีศุลกากรสหรัฐฯ ทําให้ต้องใช้ความ ระมัดระวังเป็นพิเศษในการปรับดอกเบี้ยนโยบาย

กลยุทธ์การลงทุน :

ช่วงสั้นมอง SET จะแกว่งตัว Sideways หลังตลาดอยู่ระหว่างรอความชัดเจน เกี่ยวกับมาตรการภาษีนําเข้าสินค้าของสหรัฐ และติดตามการประกาศผลประกอบการ 1Q68 ของหุ้น Real Sector

ขณะที่การประชุมนโยบายการเงินของ FOMC ทีบีมติคงดอกเบี้ย นโยบายคาดจะไม่มีผลต่อบรรยากาศลงทุนมากนัก

อย่างไรก็ดี มองความไม่ชัดเจนของนโยบายภาษีของสหรัฐที่มีต่อเศรษฐกิจโลกจะยังเป็นปัจจัยบั่นทอนความเชื่อมั่นที่มีต่อการเติบโตของผลประกอบการ 2Q68 ทําให้บรรยากาศลงทุนยังเป็นไปอย่างระมัดระวัง และทําให้ SET ปรับขึ้นได้จํากัด โดยมีแนวต้าน 1215-1235 จุด ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนอิงคงแนะนําให้ "Selective Buy"

ล็อกเป้าลงทุน :

มอง SET จะแกว่งตัว Sideways รอความชัดเจนมาตรการภาษีนําเข้าสหรัฐ และการทยอยประกาศผลประกอบการ 1Q68 ของ บจ. Real Sector ไทย กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนํา ให้ “Selective Buy” ใน 3 ธีมหลัก และ 1 ธีมเทรดดิ้ง ที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้...

1. หุ้น Earning Play ซึ่งโมเมนตัมกําไรยังเติบโตแข็งแกร่ง โดย 1Q68-2068 คาดกําไร ปกติจะเติบโตได้ทั้ง YoY และ QoQ เลือก ADVANC TRUE BTG CPF CPALL OR

2. หุ้น Undervalued ซึ่งปัจจุบันชื่อขายที่ PER และ PBV 68F ระดับต่ำกว่า -1SD ขณะที่ ปี 2568 คาด กําไรยังเติบโตได้ดี YoY และมีฐานะการเงินแข็งแกร่ง แนะนํา GULF
MTC CBG SPRC GPSC

3. หุ้นที่คาดเป็นเป้าหมาย ThaiESGX โดย

1) ปี 2568 คาดก้าไรเติบโต YoY

2) ฐานะ การเงินแกร่ง

3) จ่ายปันผลสม่ำเสมอ คาดให้ Div. Yield อย่างน้อยปีละ 3% พบ หุ้นน่าสนใจ SET50 : ADVANC BDMS CPALL PTT และ SET100 : BCH BTG AP

Trading Idea :

นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง แนะนําเก็งกําไรสําหรับหุ้นที่ได้รับผลกระทบมาตรการภาษีสหรัฐซึ่งคาดราคาหุ้นจะฟื้นตัวเร็ว (High Beta) หากสงครามการค้ามีสัญญาณคลี่คลาย แนะนํา KTB BBL BCP PTT SCCC FTREIT AMATA

กรอบค่าเงินบาท : 

ธนาคารไทยพาณิชย์ ประเมินค่าเงินบาทวันนี้เคลื่อนไหวในกรอบ 33.00-33.30 บาท/ดอลลาร์

เงินบาทอ่อนค่าขึ้นเร็วจากทั้งดัชนีเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและความไม่แน่นอนของการเมืองไทยที่กลับมาสูงขึ้น หลังศาลยกคำร้องไม่อนุญาตให้นายทักษิณ ชินวัตรบินไปกาตาร์

ธนาคารกลางอังกฤษลดดอกเบี้ยนโยบาย 25 bps มาที่ 4.25% จากสงครามการค้าโลกที่กดดันแนวโน้มเศรษฐกิจ และว่างงานสูงขึ้น

นายโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ประกาศข้อตกลงทางการค้ากับสหราชอาณาจักร และแสดงความเชื่อมั่นเกี่ยวกับการเจรจาการค้ากับจีน อีกทั้ง พยายามผลักดันกฎหมายเพื่อขยายและต่ออายุมาตรการลดภาษี

ประเด็นข่าวเศรษฐกิจสำคัญประจำวัน :

Economic release :

CN – ดุลการค้า, ยอดส่งออก เม.ย.

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์