แนวโน้มSETวันนี้(29ต.ค.68) ชะลอการลงได้ ที่แนวรับ

คาดตลาดแกว่งพักตัว/แต่มีลุ้นดีดกลับสั้นที่แนวรับ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิในระดับพันล้านบาทต่อเป็นวันที่สอง ตลาดเริ่มมีแรงเทขายหลังทยอยประกาศผลประกอบการ 3Q68 ยังคงติดตาม 2 ปัจจัยภายนอกหลัก ผลการประชุมเฟดในช่วงถาม-ตอบต่อแนวโน้มดอกเบี้ยสหรัฐฯ และการพบกันระหว่าง ปธน. ทรัมป์และ ปธน. สี จิ้นผิง

ทางเทคนิค ตลาดพักหลังหลุด 1320 ยังมีแนวรับถัดไปที่ชะลอการลงที่ 1305-1300 ส่วนการรีบาวด์หากยังไม่สามารถยืนเหนือ 1320-1323 ได้ยังเป็นการพักตัว

ประเด็นสำคัญ :

1. Reuters รายงานว่า OPEC+ กำลังพิจารณาเพิ่มการผลิตน้ำมันดิบใน ธ.ค. 2568 อีก +137kBD ในการประชุมร่วม JMMC ในวันที่ 2 พ.ย. 2568 ทำให้ราคาน้ำมันดิบ Brent วานนี้ปรับลง 1.54%


2. ค่าการกลั่นในเอเชียปรับขึ้นต่อเนื่องนับตั้งแต่สหรัฐฯ ประกาศคว่ำบาตร 2 บริษัทน้ำมันขนาดใหญ่ของรัสเซีย ทำให้โรงกลั่นอินเดียและจีนชะลอการนำเข้าน้ำมันดิบจากรัสเซียท่ามกลางอุปทานน้ำมันสำเร็จรูปที่อยู่ในระดับต่ำ ค่าการกลั่นสิงคโปร์ล่าสุดที่ US$8.40/bbl มองเป็นบวกต่อกลุ่มโรงกลั่น หากรับความเสี่ยงได้ แนะเก็งกำไรระยะสั้น TOP


3. ธปท. เตรียมจัดตั้งบริษัทร่วมทุนสถาบันการเงินและบริษัทบริหารสินทรัพย์ (JVAMC) เพื่อเปิดทางให้ซื้อหนี้เสียได้มากขึ้นและช่วยเหลือลูกหนี้รายย่อยในเฟสแรกไม่เกิน 2 ล้านราย รายละไม่เกิน 1 แสนบาท ด้านรมว. คลังเตรียมเสนอโครงการแก้ไขปัญหาหนี้เสีย ต่อที่ประชุม ครม. เศรษฐกิจในสัปดาห์หน้า และจะนำเข้าสู่ที่ประชุม ครม. ต่อไป


4. จำนวน นทท. ต่างชาติเดินทางเข้าไทยในสัปดาห์ก่อนที่ 592,196 คน เพิ่มขึ้น 6.4%WoW สะท้อนสัญญาณฟื้นตัวต่อเนื่อง หนุนการขยายตัวของ นทท. จากอินเดีย, รัสเซีย และอินเดีย และปัจจัยหนุนเพิ่มเติมหลังสิ้นสุดเทศกาลดิวาลีและการจัด Music Events ขณะที่พบสัญญาณฟื้นตัวของกลุ่ม นทท. ระยะไกล


5. วันนี้ เวลา 06:00 น. เป็นวันแรกสำหรับการใช้จ่าย “คนละครึ่งพลัส” ผู้ค้ารายย่อย SMEs บริการขนส่ง และรถไฟฟ้าพร้อมเข้าร่วมโครงการ มองเป็นบวกต่อกำลังซื้อในประเทศ และคาดโครงการดังกล่าวจะช่วยหนุนเศรษฐกิจไทยปี 2568 เติบโตที่ 1.8%

กลยุทธ์การลงทุน :

ช่วงสั้นมอง SET จะแกว่งตัวผันผวนในกรอบ 1285-1335 จุด คาดตลาดจะให้น้ำหนักและติดตามปัจจัยภายนอกเป็นหลัก ได้แก่...

1) การประชุมนโยบายการเงิน FOMC ECB และ BoJ (30 ต.ค.) ซึ่งตลาดคาดเฟดจะลดดอกเบี้ยลง 25bps สู่ 4.00% มองว่าแม้ตลาดได้รับรู้ไปแล้ว แต่คาดหวังเฟดจะส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยต่อ ขณะที่ ECB และ BoJ คาดคงดอกเบี้ยนโยบาย

2) หากมีการพบกันระหว่างทรัมป์และสีจิ้นผิงในช่วงก่อนประชุม APEC คาดจะส่งผลบวกต่อตลาดสินทรัพย์เสี่ยง

3) งบ 3Q68 ของ บจ. ขนาดใหญ่สหรัฐฯ ที่คาดจะออกมาดีกว่าตลาดคาด และ 4) PMI ภาคการผลิตของจีนที่คาดจะฟื้นตัว ส่วนในประเทศเข้าสู่ฤดูกาลประกาศงบ 3Q68 ของหุ้น Real Sector หลังงบหุ้นธนาคารส่วนใหญ่ออกมาดีกว่าตลาดคาด ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy”
 
ล็อกเป้าลงทุนประจำสัปดาห์ :

ช่วงสั้นมอง SET จะแกว่งตัวผันผวนในกรอบ โดยคาดตลาดจะให้น้ำหนักและติดตามปัจจัยภายนอกเป็นหลัก กลยุทธ์ลงทุนแนะนำให้ “Selective Buy” ใน 2 ธีมหลักและ 2 ธีมเทรดดิ้งที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้...

1. หุ้น Earning Play ซึ่งคาดผลการดำเนินงาน 3Q68 จะยังเติบโตดีทั้ง QoQ และ YoY และเราแนะนำ Outperform จากแนวโน้มธุรกิจดีและราคาหุ้นยังมี Upside ได้แก่ ADVANC BCP LHSC OR PTT TRUE

2. หุ้นที่คาดได้ประโยชน์จากเข้าสู่วัฏจักรดอกเบี้ยขาลง โดยเราคาด กนง. จะมีการปรับลดดอกเบี้ยนโยบายปีนี้อีก 1 ครั้งในเดือน ธ.ค. และปีหน้า 2 ครั้งในช่วง 1H69 อาทิ หุ้นที่จะมีต้นทุนการเงินลดลง เพราะมีภาระหนี้สินซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวสูง แนะนำ CENTEL GPSC TRUE และหุ้นที่จะมีต้นทุนการดำเนินการลดลง หรือ กำลังซื้อผู้บริโภคดีขึ้น แนะนำ AP MTC TIDLOR รวมทั้งหุ้นกลุ่ม REITs แนะนำ DIF FTREIT LHHOTEL

Trading Idea : 

นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้และต้องการเก็งกำไร แนะนำ 1) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากแผนอัดฉีดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน/ทรัมป์และสีจิ้นผิงมีโอกาสบรรลุข้อตกลงทางการค้าเบื้องต้นได้ แนะนำ IVL PTTGC SCC SCGP

2) หุ้นที่คาดได้ประโยชน์จากรัฐมีแผนเร่งออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจต่างๆ ผ่านการบริโภค แนะนำ CPALL BJC CRC HMPRO ขณะที่ระยะสั้นแนะนำระมัดระวังหรือหลีกเลี่ยงการลงทุนในหุ้นกลุ่มบันเทิง สื่อโฆษณาและท่องเที่ยว
 
Daily top picks :

OR :  มองราคาหุ้นมีปัจจัยกระตุ้นจากราคาน้ำมันที่ปรับลง แนวโน้มกำไร 3Q68 คาดฟื้นตัวได้จากฤดูกาลท่องเที่ยว ความต้องการใช้น้ำมันตามฤดูกาลที่เพิ่มขึ้น และการขยายสาขา Café Amazon และร้านสะดวกซื้อยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก ประเมินราคาเป้าหมายระยะสั้นไว้ที่ 14.90 บาท 

CENTEL :  มีปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวของรัฐบาล ราคาหุ้นอ่อนตัวลงสวนทางกับผลประกอบการที่ผ่านจุดต่ำสุดแล้วใน 2Q68 กำไร 3Q68 คาดฟื้นตัว +15%QoQ และฟื้นตัวต่อเนื่องถึง 1Q69 จากโรงแรมมัลดีฟส์ที่เข้าสู่ High Season Valuation ยังไม่แพง PER ที่ -1SD เป้าหมายระยะสั้นที่ 32.25 บาท

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์