แนวโน้มSETวันนี้ (18มิ.ย.68) ผันผวนลง แนวรับ 1100-1094 

คาดตลาดแกว่งตัวผันผวนทางลง มีแนวรับที่ 1100–1094 แต่การลงทดสอบมีโอกาสรีบาวด์ได้ ส่วนการขึ้นมีแนวต้านที่ 1120/1125 คาดการรีบาวด์ยังติดที่แนวต้านต่อ

ติดตามสถานการณ์ในตะวันออกกลาง การเมืองในประเทศ การประชุมบอร์ดกระตุ้นเศรษฐกิจพิจารณาวงเงิน 1.57 แสนลบ. รวมถึงผลประชุมเฟดในคืนนี้

ประเด็นสำคัญ :

1. คืนนี้ติดตามการประชุมนโยบายการเงินของเฟดซึ่งตลาดคาดจะคงดอกเบี้ยที่ 4.25-4.50% ขณะที่ประเด็นสำคัญ คือ ถ้อยแถลงของประธานเฟด รวมทั้ง Dot Plot และตัวเลขประมาณการ GDP เพื่อรอดูสัญญาณทิศทางดอกเบี้ยและเศรษฐกิจ

2. วันนี้ติดตามการประชุมของบอร์ดกระตุ้นเศรษฐกิจ โดยมีวาระสำคัญพิจารณาการใช้งบประมาณในการกระตุ้นเศรษฐกิจ วงเงิน 1.57 แสนล้านบาท ก่อนจะนำเสนอ ครม. เห็นชอบในวันที่ 24 มิ.ย. ซึ่งคาดในแผนจะมีโครงการเที่ยวไทยคนละครึ่งและโครงการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน


3. กระทรวงการคลังออกมาตรการภาษีเพื่อส่งเสริมการเป็นศูนย์กลางสินทรัพย์ดิจิทัลของโลก โดยยกเว้นภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาสำหรับ Capital Gains จากการขายสินทรัพย์ดิจิทัลผ่านผู้ประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลตั้งแต่ 1 ม.ค.-31 ธ.ค. 72 หวังดันเศรษฐกิจไทยเติบโต


4. รมว.ท่องเที่ยวฯ เผย ททท. เปิดให้ผู้ประกอบการเริ่มลงทะเบียนเข้าร่วมโครงการเที่ยวไทยคนละครึ่งแล้วตั้งแต่ 17 มิ.ย. 68 และในสัปดาห์หน้าจะเปิดให้ประชาชนลงทะเบียนต่อไป ซึ่งคาดจะเริ่มโครงการได้ตั้งแต่ 1 ก.ค. 68 มองเป็นผลบวกระยะสั้นต่อหุ้นท่องเที่ยว (ERW CENTEL)


5. ททท. เผยความขัดแย้งอิหร่าน-อิสราเอลคาดส่งผลกระทบนักท่องเที่ยวหลักจาก 5 ประเทศ ได้แก่ อิหร่าน อิรัก จอร์แดน เลบานอน และซีเรีย จะลดลง 30-50% ใน มิ.ย. 68 แต่ถ้าเหตุการณ์ไม่ยืดเยื้อน่าจะกระทบเป้าหมายจำนวนนักท่องเที่ยวและรายได้ไม่มาก


6. บอร์ดค่าจ้างมีมติปรับเพิ่มค่าแรงขั้นต่ำวันละ 400 บาทในพื้นที่ กทม. และบางกลุ่มอาชีพทั่วประเทศ เช่น ท่องเที่ยว, พักแรม, สถานบันเทิง เป็นต้น มีผลตั้งแต่วันที่ 1 ก.ค. 68 โดยจะเสนอเข้าสู่ที่ประชุม ครม.ต่อ
 
กลยุทธ์การลงทุน :

ช่วงสั้นมอง SET แกว่งตัวผันผวน อยู่ระหว่างติดตามสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางและข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับประเทศคู่ค้าเพิ่มเติม (ญี่ปุ่น อินเดีย) หลังมีข้อสรุปเบื้องต้นกับจีนแล้ว รวมถึงการแจ้งอัตราภาษีแบบฝ่ายเดียวกับประเทศอื่นๆ ใน 1-2 สัปดาห์นี้

ขณะที่ปัจจัยภายในยังติดตามความไม่แน่นอนทางการเมือง (การปรับ ครม.) และการออกมาตรการกระตุ้น ศก. (เที่ยวไทยคนละครึ่ง และโครงการกระตุ้น ศก. 1.57 แสนลบ.)

อย่างไรก็ดี เราเชื่อว่า ช่วงต้น เม.ย. SET ได้ปรับลงสะท้อนวิกฤติจากนโยบายเก็บภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ ไปแล้ว (มอง SET ผ่านจุดแย่ที่สุดไปแล้วที่ Downside 1,032 จุด) และยังคงมุมมองว่าหากดัชนีปรับตัวลงมาบริเวณ 1100 ยังเป็นโอกาสทยอยซื้อสะสมสำหรับนักลงทุนระยะกลาง-ยาว กลยุทธ์ลงทุนคงแนะนำให้ “Selective Buy”
 
ล็อกเป้าลงทุนประจำสัปดาห์ :

มอง SET ผันผวน รอติดตามความชัดเจนจากหลายปัจจัย อาทิ สถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง, ความคืบหน้าการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และประเทศคู่ค้าเพิ่มเติม, อัตราภาษีฝ่ายเดียวจากสหรัฐฯ และปัจจัยการเมืองไทย กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy” ใน 4 ธีม หลักและ 3 ธีมเทรดดิ้ง ที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้...

1. หุ้น Earning Play ซึ่งโมเมนตัมกำไรยังเติบโตแข็งแกร่ง โดย 2Q68 คาดกำไรปกติจะเติบโตได้ทั้ง YoY และ QoQ แนะนำ ADVANC TRUE CPALL BTG CPF


2. หุ้น SET50 ที่มี SETESG Rating A ขึ้นไป พร้อมคาดให้ Div. Yield ตั้งแต่ 5% ขึ้นไป แนะนำ PTT KTB BBL HMPRO


3. หุ้นที่คาดเป็นเป้าหมาย ThaiESGX โดย...

1) ปี 2568 คาดกำไรเติบโต YoY  

2) ฐานะการเงินแกร่ง

3) จ่ายปันผลสม่ำเสมอ แนะนำ ADVANC BDMS CPALL PTT BCH BTG AP

4. หุ้นตั้งรับที่มีรายได้ในประเทศเป็นหลัก สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ต่ำและต้องการรอดูความชัดเจนของการดำเนินมาตรการภาษีของ ปธน. ทรัมป์ แนะนำ BCH CPALL GULF MTC OR TRUE


Trading Idea :

นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงและต้องการเก็งกำไร แนะนำ...

1) หุ้นที่ได้อานิสงส์จากราคาน้ำมันปรับขึ้นหลังเกิดความตึงเครียดในตะวันออกกลาง แนะนำ PTT PTTEP BCP

2) หุ้นที่ได้ประโยชน์หากรัฐออกมาตรการะกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่ม แนะนำ SCC SCCC STECON CK และ

3) หุ้นที่ได้อานิสงส์จากภาวะดอกเบี้ยขาลง แนะนำ กลุ่ม REITs (DIF), กลุ่มเช่าซื้อ (MTC TIDLOR) และกลุ่มโรงไฟฟ้า (GULF GPSC)
 
Daily top picks :

DIF : มองมีปัจจัยระยะสั้น จากการไม่ได้รับผลกระทบจากความผันผวนของตลาด แนวโน้มใน 2Q68 คาดว่ากำไรปกติจะปรับตัวดีขึ้นทั้ง YoY และ QoQ จากดอกเบี้ยจ่ายที่ลดลง คาดอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ดีสูงถึง 11% ในปี 2568 และการลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงอีกใน 2H68 จะเป็นปัจจัยกระตุ้นได้ 

BCP : มองราคาหุ้นมีปัจจัยกระตุ้นจากราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น ใน 2Q68 ค่าการกลั่นเฉลี่ยใน 2Q68TD ปรับตัวดีขึ้น 29%QoQ โดยได้แรงหนุนจากส่วนต่างราคาน้ำมันเบนซินและคาดว่าค่าการตลาด จะปรับตัวขึ้นอีกใน 2Q68 เป็นปัจจัยหนุนให้กำไรปกติปรับตัวเพิ่มขึ้นใน 2Q68 ได้ วันนี้แนะนำเข้าซื้อเก็งกำไรที่ไม่เกิน 36 บาท/หุ้น

ข่าวเศรษฐกิจสำคัญประจำวัน : 

Economic release :

JP – ดุลการค้า พ.ค., คําสั่งซื้อเครื่องจักรหลัก เม.ย., การส่งออก พ.ค.,การ นําเข้า พ.ค.

EU – ดัชนี CPI พ.ค. (ตัวเลขสุดท้าย)

US – คําขอสินเชื่อบ้าน ณ 13 มิ.ย., การเริ่มก่อสร้างบ้านใหม่ พ.ค.,ใบอนุญาตก่อสร้าง พ.ค., จํานวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน

Event : การประชุมเฟด

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์