8 ประเด็นสำคัญต้องรู้ ก่อนคิดลงทุนวันนี้ (7ก.ค.2025)

1. ตลาดเอเชียทรงตัว จับตาดีลการค้าก่อนเส้นตาย

ตลาดหุ้นเอเชียเคลื่อนไหวในกรอบแคบ นักลงทุนจับตาผลการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับประเทศคู่ค้า ก่อนถึงเส้นตาย 9 ก.ค. ที่อาจทำให้สหรัฐฯ เริ่มเก็บภาษีนำเข้าในอัตราสูงหาก ดีลไม่สำเร็จ กดดันบรรยากาศลงทุนทั่วโลก ราคาน้ำมัน WTI ร่วง 2% ปิดที่ $65.63 หลัง OPEC+ ประกาศเพิ่มกำลังผลิตเร็วกว่ากำหนด เสี่ยงทำให้ซัพพลายล้นตลาด

ขณะที่บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลงแตะ 4.33% สะท้อนความกังวลต่อการชะลอตัวของเศรษฐกิจ ส่วนบิตคอยน์รีบาวด์ขึ้น 0.3% แตะ $109,061
 
2. คู่ค้าสหรัฐฯ เร่งปิดดีลก่อน 9 ก.ค. – สหรัฐฯ อาจให้ขยายเวลาเจรจาอีก 3 สัปดาห์

ปธน. ทรัมป์เผยว่าได้ลงนามในจดหมายเพื่อส่งแก่ 12 ประเทศถึงอัตราภาษีศุลกากรที่สหรัฐฯ จะกำหนดต่อประเทศคู่ค้านั้นๆ ซึ่งอาจอยู่ในระดับต่ำราว 10-20% หรือสูงถึง 60-70% และจะได้รับในวันนี้ แต่ไม่มีการเปิดเผยรายชื่อ 12 ประเทศดังกล่าว

โดยคู่ค้าสำคัญของสหรัฐฯ เร่งเจรจาเพื่อบรรลุข้อตกลงก่อนเส้นตาย 9 ก.ค. ทั้งนี้ รมว.คลังสหรัฐฯ ส่งสัญญาณว่าอาจให้บางประเทศต่อเวลาเจรจาอีก 3 สัปดาห์

ส่วนญี่ปุ่นระบุว่ากำลังเตรียมมาตรการรองรับทุกความเป็นไปได้ หากไม่สามารถปิดดีลทันเส้นตาย ด้านกัมพูชาและอินโดนีเซียใกล้ปิดดีลสำคัญเกี่ยวกับสิทธิ์เข้าตลาดและความร่วมมือด้านแร่พลังงาน ด้านตลาดกังวลการตอบโต้ภาษีจะฉุดเศรษฐกิจโลก
 
3. จีนโต้กลับยุโรป แบนบริษัทยุโรปเข้าร่วมประมูลจัดซื้ออุปกรณ์การแพทย์

จีนประกาศแบนบริษัทจากยุโรปในการเข้าร่วมประมูลจัดซื้อจัดจ้างของรัฐบาลสำหรับอุปกรณ์การแพทย์ที่มีมูลค่าเกิน  $6.3 ล้าน โดยมาตรการนี้เกิดขึ้น หลังยุโรปประกาศจำกัดการเข้าประมูลของผู้ผลิตจีนในโครงการจัดซื้อของรัฐ มูลค่ากว่า  $5.7 ล้าน เมื่อปีที่ผ่านมา และหลังจากที่อียูเก็บภาษีรถยนต์ไฟฟ้าจีนสูงสุด 45%

ด้านจีน ยังตอบโต้ด้วยการเก็บภาษีทุ่มตลาดบรั่นดีจากยุโรป และย่นการประชุมสุดยอดจีน-อียูจาก 2 วันเหลือ 1 วัน บ่งชี้ความตึงเครียดทางการค้า
 
4. ไทยยื่นข้อเสนอใหม่ ลดดุลการค้า-เร่งซื้อพลังงาน หวังเลี่ยงภาษีสหรัฐฯ 36%

ไทยเดินหน้าต่อรองกับสหรัฐฯ ก่อนเส้นตาย 9 ก.ค. ด้วยข้อเสนอเพิ่มการนำเข้าสินค้าเกษตร-อุตสาหกรรม จัดซื้อพลังงาน-เครื่องบิน Boeing หวังลดดุลการค้าไทยที่เกินดุลกับสหรัฐฯ 46,000 ล้านดอลลาร์ลง 70% ใน 5 ปี โดยพร้อมให้สิทธิ์เข้าถึงตลาดสินค้าอเมริกันทันทีหากดีลสำเร็จ

ข้อเสนอนี้จะช่วยเลี่ยงภาษีลงโทษสูงสุด 36% ที่อาจกระทบส่งออกไทยและ GDP โดย PTT เตรียมซื้อ LNG จากสหรัฐฯ 2 ล้านตันต่อปีนาน 20 ปี และ Thai Airways อาจซื้อ Boeing 80 ลำ
 
5. Trump ลงนามกฎหมายงบประมาณ $3.4 ล้านล้าน ขยายลดภาษี-เพิ่มงบกลาโหม

ประธานาธิบดีทรัมป์ลงนามกฎหมายงบประมาณฉบับใหม่มูลค่า $3.4 ล้านล้าน ซึ่งรวมการขยายเวลาลดภาษีเดิมและเพิ่มสิทธิประโยชน์ใหม่ เช่น การลดภาษีทิปส์ สินเชื่อรถ และ OT พร้อมเพิ่มเพดานลดหย่อนภาษีท้องถิ่นเป็น $40,000 หนุนฐานเสียงในรัฐภาษีสูง นอกจากนี้ ยังอัดฉีดงบกลาโหมและบังคับใช้กฎเข้มงวดกับผู้อพยพ

ทั้งนี้ แผนดังกล่าวตัดงบ Medicaid ราว $1 ล้านล้าน และขยายข้อกำหนดสำหรับโครงการอาหาร ส่งผลให้ 11.8 ล้านคนอาจหลุดจากความคุ้มครอง ส.ว.รีพับลิกันบางส่วนเตือนอาจเกิดกระแสตีกลับในการเลือกตั้งกลางเทอม ขณะที่ทรัมป์ชี้ว่ากฎหมายนี้จะเป็น “จรวดเศรษฐกิจ” แม้ CBO คาดหนี้สหรัฐฯ พุ่งสูง
 
6. OPEC+ เร่งเพิ่มกำลังผลิตเร็วกว่าคาด – เสี่ยงฉุดราคาน้ำมันลงต่อ

OPEC+ ประกาศจะเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันในเดือนส.ค.มากกว่าที่ตลาดคาด โดยจะขยายการส่งออก 548,000 บาร์เรล/วัน เร็วกว่ากำหนดเดิมถึง 1 ปี เพื่อตอบรับดีมานด์ฤดูร้อนและชิงส่วนแบ่งตลาดจากผู้ผลิตรายอื่น

แม้นักวิเคราะห์เตือนว่า ภาวะน้ำมันล้นตลาดอาจกดดันราคาในไตรมาส 4 ให้หลุด $60/บาร์เรล นักวิเคราะห์บางส่วนมองว่าซาอุฯ เร่งเพิ่มการขายน้ำมันเพื่อป้องกันไม่ให้คู่แข่งแย่งส่วนแบ่งตลาด โดย OPEC+ อาจพิจารณาเพิ่มกำลังผลิตอีก 548,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนก.ย. นี้
 
7. สหรัฐฯ เตรียมควบคุมการส่งออกชิป AI สู่ไทยและมาเลเซีย สกัดการลักลอบส่งต่อจีน

สหรัฐฯ เตรียมออกกฎเพื่อควบคุมการส่งออกชิป AI สู่ไทยและมาเลเซียเพื่อสกัดการลักลอบส่งชิปต่อไปยังจีน จากช่วงก่อนที่สหรัฐฯ ได้สั่งห้ามขายชิปขั้นสูงแก่จีนโดยตรง เราคาดว่ายังไม่ส่งผลกระทบต่อกลุ่มอิเล็กทรอนิคส์ไทยและโรงไฟฟ้าอย่างมีนัยสำคัญ
 
8. กสทช. รับรองผลการประมูลคลื่น 850, 1500, 2100 และ 2300 MHz หลังเลื่อนจาก 2 ก.ค.

กสทช. มีมติ 5 เสียงรับรองผลการประมูลคลื่น 850, 1500, 2100 และ 2300MHz เมื่อวันที่ 29 มิ.ย. ที่ผ่านมา และยังอยู่ภายใต้กรอบระยะเวลา 7 วันหลังการประมูลสิ้นสุด จากที่ถูกเลื่อนจากวันที่ 2 ก.ค. ที่ผ่านมา เนื่องจากต้องพิจารณาเอกสารจากที่ปรึกษาต่างประเทศ
 
ประเด็นที่ต้องติดตาม :

Industrial Production MoM ของเยอรมนี เดือน พ.ค. คาดว่าจะออกมาที่ -0.6% จากก่อนหน้าที่ -1.4% และ Retail Sales MoM ของยุโรป เดือน พ.ค. คาดว่าจะออกมาที่ -1% จากก่อนหน้าที่ 0.1%

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์