8 ประเด็นสำคัญต้องรู้ ก่อนคิดลงทุนวันนี้ (8ก.ค.2025)

1. ตลาดหุ้นร่วง หลังทรัมป์เผยแผนขึ้นภาษีหลายชาติ

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และทั่วโลกปรับตัวลง หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เปิดเผยแผนขึ้นภาษีสินค้านำเข้าจากประเทศคู่ค้า รวมถึงญี่ปุ่น เกาหลีใต้ แอฟริกาใต้ และประเทศอื่น ๆ อีกกว่า 10 แห่ง โดยจะเริ่มมีผลในเดือนสิงหาคมนี้

ด้านดัชนี S&P 500 ร่วงลง 0.8% นำโดยกลุ่มเทคโนโลยี รวมถึงหุ้น Tesla ที่ดิ่งเกือบ 7% หลัง Elon Musk ประกาศจัดตั้งพรรคการเมืองใหม่ บอนด์ยีลด์ระยะยาวสหรัฐฯ ปรับขึ้น

ขณะที่นักลงทุนรอดูรายงานประชุมเฟดเพื่อประเมินแนวโน้มดอกเบี้ย ด้านน้ำมันปรับขึ้นจากราคาขายใหม่ของซาอุฯ ที่สูงกว่าคาด สะท้อนความมั่นใจในดีมานด์ช่วงครึ่งปีหลัง
 
2. ทรัมป์ส่งจดหมายแจ้งเก็บภาษี มีผล 1 ส.ค. – แต่พร้อมเปิดทางเจรจา

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ส่งหนังสือแจ้ง 14 ประเทศเพื่อบังคับใช้ภาษีนำเข้าสูงถึง 25-40% ต่อสินค้า เช่น ญี่ปุ่น เกาหลีใต้ ไทย อินโดนีเซีย และกัมพูชา โดยระบุว่ายังเปิดให้เจรจาก่อนมีผลจริงวันที่ 1 ส.ค. พร้อมส่งสัญญาณว่าอาจปรับอัตราภาษี หากประเทศคู่ค้าเสนอเงื่อนไขที่ดีกว่าได้

ทรัมป์ยังขู่เก็บภาษีเพิ่มอีก 10% กับประเทศที่สนับสนุนนโยบายต่อต้านอเมริกา (Anti-American Policies) ของกลุ่ม BRICS ทั้งนี้ ทรัมป์อ้างว่าภาษีช่วยเติมรายได้รัฐท่ามกลางความกังวลเรื่องหนี้สาธารณะ แม้ต้นทุนจริงจะตกอยู่กับผู้นำเข้าสหรัฐฯ เองก็ตาม
 
3. บอนด์ญี่ปุ่นอายุ 20-30 ปี ยีลด์พุ่งแรง หลังนักลงทุนกังวลใช้หนี้เพิ่มช่วงเลือกตั้ง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 20 ปีพุ่งขึ้น 5.5bps แตะ 2.425% สูงสุดรอบ 1 เดือน ขณะที่บอนด์ 30 ปีทะยาน 10.5bps แตะ 2.97% หลังนักลงทุนกังวลว่าพรรค LDP และพรรคร่วมรัฐบาลอาจออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจขนาดใหญ่เพื่อเรียกคะแนนนิยมในศึกเลือกตั้งวุฒิสภาปลายเดือน ก.ค.

และหากฝ่ายค้านอย่างพรรค CDP ได้ที่นั่งเพิ่ม อาจกดดันให้รัฐบาลเร่งใช้นโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมเพื่อต่อสู้ทางการเมือง ทำให้ตลาดกังวลความเสี่ยงหนี้สาธารณะเพิ่ม ด้านนักวิเคราะห์ชี้การประมูลบอนด์ 20 ปีวันพฤหัสฯ นี้จะเป็นสัญญาณสำคัญว่าดีมานด์ยังแข็งแกร่งพอจะดูดซับพันธบัตรใหม่ได้หรือไม่
 
4. จีนจ่อขยายโควตา Southbound Bond Connect -เสริมบทบาทหยวนในเวทีโลก

จีนกำลังพิจารณาเพิ่มโควตาโปรแกรม Southbound Bond Connect ซึ่งเปิดทางให้นักลงทุนจีนซื้อพันธบัตรต่างประเทศผ่านตลาดฮ่องกง จาก 500,000 ล้านหยวนเป็นสูงสุด 1 ล้านล้านหยวน (ราว $139 พันล้าน)

โดยจะเปิดให้บริษัทการเงินนอกกลุ่มธนาคารเข้าร่วมเป็นครั้งแรก หากเดินหน้าได้จริงจะช่วยให้บริษัทในจีนเพิ่มการถือครองพันธบัตรดอลลาร์และพันธบัตรต่างประเทศอื่น ๆ และถือเป็นสัญญาณว่าปักกิ่งตั้งใจผลักดันการไหลออกของเงินทุนมากขึ้น เพื่อเสริมบทบาทหยวนในเวทีโลก ท่ามกลางความพยายามลดการพึ่งพาเงินดอลลาร์
 
5. หุ้น Tesla ร่วงแรงหลัง Musk เปิดตัวพรรค “พรรคอเมริกา”

หุ้น Tesla ปรับตัวลงแรงหลัง Elon Musk ประกาศจัดตั้ง “พรรคอเมริกา” (America Party) และบอกเป็นนัยว่าพรรคนี้อาจสนับสนุนผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ในอนาคต

ด้านประธานาธิบดีทรัมป์รีบออกมาวิจารณ์ทันทีว่าเป็นเรื่อง “เหลวไหล” โดยนักวิเคราะห์ชื่อดัง Dan Ives จาก Wedbush ชี้ว่าการเคลื่อนไหวนี้ของ Musk เป็นสิ่งที่ “ตรงข้ามกับสิ่งที่นักลงทุนต้องการโดยสิ้นเชิง” เพราะสร้างความไม่แน่นอนทางการเมืองและความเสี่ยงต่อภาพลักษณ์ของ Tesla
 
6. CoreWeave เทกโอเวอร์ Core Scientific มูลค่า $9 พันล้าน ขยายศักยภาพศูนย์ข้อมูล AI

CoreWeave บริษัทคลาวด์โครงสร้างพื้นฐาน AI ประกาศซื้อกิจการ Core Scientific ด้วยดีลหุ้นทั้งหมด มูลค่ารวมราว $9 พันล้าน โดยให้ราคาหุ้น Core Scientific ที่ $20.40/หุ้น พรีเมียม 66% จากราคาปิดก่อนข่าวการเจรจา ดีลคาดปิดในไตรมาส 4/2025 หลังผ่านการอนุมัติ

ดีลนี้จะทำให้ CoreWeave เข้าถึงกำลังไฟกว่า 1.3 กิกะวัตต์จากศูนย์ข้อมูล Core Scientific (เทียบเท่าโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ 1 โรง) เพื่อเร่งขยายงาน AI และ High Performance Computing (HPC) ดีลนี้สะท้อนการเติบโตของ AI ในระยะยาว โดยบ่งชี้ว่าดีมานด์ต่อศูนย์ข้อมูลและพลังประมวลผลจะยังเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
 
7. อัตราเงินเฟ้อไทย CPI เดือน มิ.ย. 2568 หดตัว 0.25%YoY

อัตราเงินเฟ้อไทยผ่าน CPI มิ.ย. 2568 หดตัว 0.25%YoY หดตัวสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 0.1%YoY โดยมีแรงฉุดหลักจากสินค้าพลังงาน (น้ำมันและไฟฟ้า) และราคาผักสดและไข่ไก่ ส่วนเงินเฟ้อพื้นฐานขยายตัว 1.06%YoY สะท้อนแรงกดดันเงินเฟ้อจากอุปสงค์ที่ยังอยู่ในระดับต่ำ
 
8. ก.ล.ต. เผยยอดเงินลงทุนในกองทุน ThaiESGX มีเม็ดเงินรวม 32,168 ลบ.

ก.ล.ต. เผยยอดเงินลงทุนในกองทุน ThaiESGX ที่สิ้นสุดเมื่อวันที่ 30 มิ.ย. ที่ผ่านมามีเม็ดเงินรวม 32,168 ลบ. แบ่งเป็นเงินที่สับเปลี่ยนจาก LTF ราว 25,091 ลบ. และเม็ดเงินใหม่ 7,077 ลบ.
 


ประเด็นที่ต้องติดตาม :

NFIB Small Business Optimism ของสหรัฐฯ เดือน มิ.ย. คาดว่าจะออกมาที่ 98.6 จากก่อนหน้าที่ 98.8 และ NY Fed 1-Yr Inflation Expectations ของสหรัฐฯ เดือน มิ.ย. คาดว่าจะออกมาที่ 3.13% จากก่อนหน้าที่ 3.20%

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์