6 ประเด็นสำคัญต้องรู้ ก่อนคิดลงทุนวันนี้ (6ต.ค.2025)


1. หุ้นโลกปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อ ทองคำทำจุดสูงสุดใหม่ ท่ามกลางการเกิด US government shutdown 

ตลาดหุ้นสหรัฐฯปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อ แม้ไม่มีรายงาน Payrolls เนื่องจาก US government shutdown โดย S&P 500, Dow Jones ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อ +0.01% และ 0.51% ตามลำดับ ในขณะที่ Nasdaq ปรับตัวลดลง -0.28%

ด้าน MSCI World Index ปรับขึ้น +0.3% และหุ้นยุโรปปิดสัปดาห์ดีที่สุดตั้งแต่เมษายน  ส่วนทองคำทำสถิติขึ้นต่อเนื่อง 7 สัปดาห์และพุ่ง 47% ในปีนี้ จากนักลงทุนเข้าซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย (safe-haven asset) ท่ามกลางความไม่แน่นอนและแนวโน้มการปรับลดดอกเบี้ยของเฟดที่สูง ด้านค่าเงินเยนแข็งสุดเทียบดอลลาร์สหรัฐฯตั้งแต่พฤษภาคม

2. ทรัมป์พิจารณาขยายเวลามาตรการคืนภาษีหนุนการผลิตรถยนต์ในสหรัฐฯ

ประธานาธิบดีทรัมป์กำลังพิจารณามาตรการคืนภาษีสำหรับการผลิตรถยนต์ในสหรัฐฯ ซึ่งอาจช่วยลดต้นทุนที่บริษัทรถยนต์รายใหญ่ เช่น Ford, Toyota, Honda, Tesla และ GM ต้องจ่ายจากภาษีนำเข้า โดยแผนนี้อาจขยายระยะเวลาการชดเชย Import Adjustment Offset ที่ 3.75% ของราคาขายปลีกแนะนำไปถึง 5 ปี และครอบคลุมการผลิตเครื่องยนต์ในสหรัฐฯ

ด้วยมาตรการนี้จะสร้างผลตอบแทนให้บริษัทที่ประกอบรถยนต์ในอเมริกาได้รับสิทธิประโยชน์เหนือผู้นำเข้า ขณะที่ทำเนียบขาวยังไม่ยืนยันรายละเอียดจนกว่าจะมีการลงนามอย่างเป็นทางการ

3. Sanae Takaichi ขึ้นแท่นว่าที่นายกฯญี่ปุ่น พร้อมนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจ

Sanae Takaichi ได้รับเลือกให้เป็นหัวหน้าพรรค LDP (Liberal Democratic Party) ในการแข่งขันที่มีแต่ผู้ชายครองเวที ส่งผลให้เธอกลายเป็นว่าที่นายกรัฐมนตรีหญิงคนแรกของญี่ปุ่น Sanae Takaichi  มีแนวนโยบายเศรษฐกิจและตลาดการเงินที่เน้นการกระตุ้นเศรษฐกิจต่อเนื่อง

โดยยึดแนวทาง “Abenomics” คือการใช้จ่ายภาครัฐและการเงินแบบผ่อนคลาย ซึ่งตั้งเป้าให้มีเงินเฟ้อจากอุปสงค์ที่เกิดจากการขึ้นค่าจ้าง และเน้นการกระตุ้นเศรษฐกิจโดยตรง ในแง่ตลาดการเงิน นักลงทุนตราสารหนี้กังวลต่อหนี้สาธารณะญี่ปุ่นที่สูงกว่า 200% ของ GDP และเงินเยนที่อ่อนแรง มีแนวโน้มว่า BOJ จะชะลอการขึ้นดอกเบี้ยออกไปเป็นต้นปีหน้า ทำให้ค่าเงินเยนอ่อนและตลาดหุ้นคึกคัก ขณะที่ตลาดตราสารหนี้ต้องรับความเสี่ยงจากหนี้สาธารณะสูงขึ้น

4. BOJ ชี้ความไม่แน่นอนระดับโลก ตลาดคาดไม่เร่งขึ้นดอกเบี้ยเดือน ต.ค.

Kazuo Ueda ผู้ว่าการ Bank of Japan (BOJ) เตือนถึงความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นทั่วโลก อาจทำให้บริษัทเน้นปรับลดต้นทุนและชะลอการขึ้นค่าจ้าง แม้อัตราเงินเฟ้อจะปรับตัวเพิ่มขึ้น Ueda ยังไม่ให้สัญญาณชัดเจนเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ในเดือนตุลาคม โดยเน้นรอข้อมูลเพิ่มเติมและติดตามผลกระทบจากการขึ้นภาษีของสหรัฐฯที่อาจกระทบกำไรของบริษัทญี่ปุ่น หลังแถลงการณ์สะท้อนมุมมองตลาดว่า BOJ มีแนวโน้ม dovish มากขึ้น นักวิเคราะห์คาดว่าโอกาสขึ้นดอกเบี้ยจะเลื่อนไปเดือนธันวาคมมากกว่าตุลาคม

5. Bitcoin ทะลุ All-time High แตะ $125,000 รับแรงหนุนจากสถาบันและ ETF

Bitcoin ซึ่งเป็น cryptocurrency ที่มีมูลค่าตลาดสูงสุดของโลก พุ่งขึ้นทำสถิติ All-time High ใหม่ที่ $125,245.57 เพิ่มขึ้น 2.7% จากวันก่อนหน้า

โดยได้รับแรงหนุนจากนโยบายที่เป็นมิตรของรัฐบาลสหรัฐฯ และความต้องการจากนักลงทุนสถาบันที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ กระแสเงินทุนเข้าสู่ Bitcoin ETF และการปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังช่วยสนับสนุนบรรยากาศการลงทุนและราคา Bitcoin ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลงจากความกังวลเรื่อง government shutdown และการเลื่อนประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ

6. ก.ล.ต. เตรียมปรับเกณฑ์กองทุน Thai ESG และ Thai ESG Extra ลงทุนใน REITs & IFF

ก.ล.ต. เตรียมปรับเกณฑ์การลงทุนของกองทุน Thai ESG และ Thai ESG Extra ให้กองทุนเหล่านี้สามารถลงทุนใน REITs และ IFFs ซึ่งคาดว่าจะเริ่มใช้ได้ภายในเดือนตุลาคมนี้

การขยายเกณฑ์นี้จะทำให้เงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์กลุ่ม REITs และ IFFs มากขึ้น โดย InnovestX Research มองว่าหุ้นเด่นในกลุ่มนี้มองบวกคือ DIF และ LHHOTEL ทั้งนี้ประกาศดังกล่าวอยู่ในขั้นตอนการออกในราชกิจจานุเบกษา ซึ่งจะเป็นปัจจัยบวกกระตุ้นความสนใจของนักลงทุนโดยตรง

ประเด็นที่ต้องติดตาม :

S&P Global Construction PMI ของอังกฤษ เดือน ก.ย. คาดการณ์ที่ 46.1 จุด ก่อนหน้าที่ 45.5 จุด

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์