7 ประเด็นสำคัญต้องรู้ ก่อนคิดลงทุนวันนี้ (7ต.ค.2025)

1. ตลาดหุ้นโลกปรับขึ้นต่อ ตลาดหุ้นสหรัฐฯทำจุดสูงสุดใหม่ ยุโรปปรับตัวในกรอบ ค่าเงินยูโรกลับมาอ่อนค่า

ดัชนี S&P 500 +0.36% และ Nasdaq +0.71% ปิดสูงสุดใหม่ หลัง AMD ประกาศดีลป้อนชิป AI ให้ OpenAI ส่งผลให้หุ้นกลุ่ม Semiconductor เช่น AMD และดัชนี SOX ซึ่งเป็นตัวแทนของหุ้นกลุ่ม Semiconductor พุ่งแรง

ขณะที่หุ้นที่เกี่ยวข้องกับ Crypto เช่น Coinbase ก็ปรับขึ้นตาม Bitcoin ที่ทำสถิติสูงสุดใหม่ ส่วนเงินยูโรอ่อนค่าหลังนายกฯ ฝรั่งเศสลาออก กดดันตลาดหุ้นฝรั่งเศส ในขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวในกรอบอ้างอิง STOXX 600 ปรับตัวลดลง -0.04% และเงินเยนอ่อนหลังญี่ปุ่นเลือกผู้นำใหม่ที่สนับสนุน Abenomics ด้านทองคำปรับขึ้นจากความกังวลเศรษฐกิจและการเมืองโลก

2. Government Shutdown อาจดำเนินไปถึงสัปดาห์หน้า ทั้ง 2 พรรคยังไม่สามารถตกลงกันได้

ร่างกฎหมายยุติ Government Shutdown ยังคงไม่ผ่านความเห็นชอบของวุฒิสภาสหรัฐฯ ส่งผลให้การปิดหน่วยงานรัฐยืดเยื้อมานานกว่า 6 วัน และคาดว่าจะลากยาวเข้าสู่สัปดาห์หน้า ฝ่ายรีพับลิกันและเดโมแครตยังเห็นต่างเรื่องเงื่อนไขในการเปิดงบประมาณ ทำให้เกิดการขัดแย้งทางการเมือง

โดยกลุ่มนักวิเคราะห์มองว่าสถานการณ์นี้อาจกระทบต่อเศรษฐกิจ วงจรทำงานของหน่วยงานของรัฐ รวมถึงความเชื่อมั่นของประชาชนและตลาดทุนในอนาคต อาจทำให้การปิดหน่วยงานรัฐครั้งนี้ยืดเยื้อนานหลายสัปดาห์ หากไม่มีฝ่ายใดยอมถอย ความกดดันจะเพิ่มขึ้นเมื่อเจ้าหน้าที่รัฐเริ่มขาดรายได้ตั้งแต่สัปดาห์หน้า

3. นายกฯฝรั่งเศสลาออก กลับมาสร้างความกังวลต่อการเมืองฝรั่งเศส

ตลาดหุ้นฝรั่งเศส (CAC 40) ปรับตัวลดลงราว -1.3% และค่าเงิน Euro อ่อนค่าลง 0.2% หลังนายกรัฐมนตรี Sebastien Lecornu ลาออกเพียงไม่กี่ชั่วโมงหลังรับตำแหน่ง ส่งผลให้เกิดความไม่แน่นอนทางการเมืองและเศรษฐกิจในฝรั่งเศส Bond Yield 10 ปีของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 9 bps แตะ 3.6%

ขณะที่ Credit Default Swap (CDS) ขึ้นแตะ 41 bps สะท้อนความกังวลเรื่องการขาดดุลทางการคลังที่สูงกว่ามาตรฐาน EU หุ้นกลุ่มธนาคารใหญ่ เช่น BNP Paribas, Societe Generale และ Credit Agricole ร่วง 3-4% นักลงทุนมองว่าปัญหานี้ยังไม่มีทางออกที่ชัดเจนในระยะสั้น อย่างไรก็ตามนักวิเคราะห์มองว่า ECB มีโอกาสเข้าแทรกแซงหาก Bond Yield ของฝรั่งเศสปรับตัวเพิ่มขึ้นสูงเกินไป ด้าน STOXX 600 ปรับตัวในกรอบที่ -0.04%

4. GDP เวียดนามไตรมาส 3 ออกมาดีกว่าคาด หนุนตลาดเวียดนามปรับตัวเพิ่มขึ้นราว 3%

ตัวเลข GDP ไตรมาส 3 ของเวียดนาม ออกมาดีกว่าคาด ขยายตัวถึง 8.23% YoY สูงขึ้นจาก 7.96% YoY ในไตรมาส 2 สะท้อนถึงเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวแข็งแกร่งในรอบ 3 ปี โดยแรงหนุนมาจากการเร่งส่งออก แม้เผชิญกับภาษีนำเข้าสินค้าสหรัฐฯ 20% ส่งผลให้ GDP ช่วง 9 เดือนแรกของปีเติบโต 7.85% ใกล้เป้าหมายรัฐบาลทั้งปีที่ 8.3-8.5%

นักวิเคราะห์มองว่า ผลกระทบจากภาษีสหรัฐฯ จะจำกัดเฉพาะสินค้าบางกลุ่ม ขณะที่การกระจายตลาดช่วยลดความเสี่ยงลง นอกจากนี้ ยังมีแรงหนุนจากการลงทุนโดยตรงต่างประเทศและการฟื้นตัวของภาคบริการ โดยหุ้นเวียดนามปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 3% เมื่อวานนี้

5. AMD เซ็นสัญญาใหญ่กับ OpenAI ส่งมอบ AI chips หุ้นพุ่งกว่า 34%


AMD ทำข้อตกลงระยะยาวกับ OpenAI เพื่อส่งมอบชิปสำหรับงานด้าน AI จำนวนหลายแสนชิ้น OpenAI ยังได้สิทธิ์ซื้อหุ้น AMD ได้สูงสุด 10% ในราคาหุ้นละ 1 เซนต์ ดีลนี้คาดว่าจะทำให้ AMD มีรายได้กว่า 100 พันล้านดอลลาร์ใน 4 ปี หุ้นของ AMD พุ่งกว่า 34% ทำสถิติสูงสุดในรอบ 9 ปี มูลค่าบริษัทเพิ่มขึ้นอีก 80 พันล้านดอลลาร์

ข้อตกลงนี้สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการชิปสำหรับงาน AI ที่เพิ่มขึ้น และยืนยันศักยภาพเทคโนโลยีของ AMD แม้ Nvidia จะยังเป็นผู้นำตลาดอยู่ก็ตาม OpenAI วางแผนสร้างศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ ใช้ชิป MI450 รุ่นใหม่ของ AMD พร้อมทั้งเดินหน้าพัฒนาชิปของตัวเอง และยังร่วมมือกับ Broadcom และ Microsoft ต่อไป

6. CPI ไทย เดือน ก.ย. อยู่ที่ -0.72% ต่ำกว่าที่ตลาดคาดจากราคาพลังงานที่ลดลง

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของไทยประจำเดือนกันยายน 2568 ลดลง -0.72% เมื่อเทียบกับปีก่อน ถือเป็นการหดตัวมากกว่าที่ตลาดคาด เนื่องจากแรงกดดันจากราคาพลังงานในตลาดโลกและนโยบายลดราคาพลังงานของรัฐบาล รวมถึงราคาสินค้าอาหารสดที่ชะลอตัว ส่งผลให้เงินเฟ้อไทยตลอด 9 เดือนแรกของปี -0.01%

ขณะที่ Core CPI ขยายตัวเพียง 0.65% ซึ่งต่ำกว่าคาด ความเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนถึงแรงกดดัน ด้านราคาที่ยังต่อเนื่อง โดยกระทรวงพาณิชย์ย้ำว่ายังไม่ใช่ภาวะเงินฝืดเพราะ Core CPI ยังเป็นบวกแม้จะต่ำกว่าเป้าหมายของธนาคารกลาง

7. คลังเตรียมเสนอ “คนละครึ่งพลัส” เข้าที่ประชุม ครม. ในวันนี้

กระทรวงการคลังเตรียมเสนอ "คนละครึ่งพลัส" เข้าที่ประชุมคณะรัฐมนตรี (ครม.) ในวันที่ 7 ต.ค. 2568 เพื่อขออนุมัติงบประมาณ 44,000 ล้านบาท โดยคาดว่าร้านค้าจะเริ่มลงทะเบียนได้ในวันที่ 15 ตุลาคม ประชาชนเริ่มลงทะเบียนวันที่ 20 ตุลาคม และเริ่มใช้จ่ายได้ตั้งแต่วันที่ 29 ตุลาคม ถึงสิ้นเดือนธันวาคม 2568

โครงการนี้มุ่งหวังกระตุ้นการบริโภคในประเทศ สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) เชื่อว่าจะช่วยหนุน GDP ขึ้นประมาณ 0.3-0.4% ช่วงปลายปี 

ประเด็นที่ต้องติดตาม :

German Factory Orders ในเดือน ส.ค. คาดการณ์ที่ 1.3% MoM ก่อนหน้าที่ -2.9% MoM

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์