7 ประเด็นสำคัญต้องรู้ ก่อนคิดลงทุนวันนี้ (16ต.ค.2025)


1. S&P 500 ปิดบวก รับแรงหนุนผลประกอบการแข็งแกร่ง ท่ามกลางความกังวลการค้า

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และยุโรปปรับตัวขึ้นท่ามกลางความผันผวน หลังนักลงทุนมองความตึงเครียดทางการค้าสหรัฐฯ–จีนยังไม่รุนแรงถึงขั้นสงครามการค้าเต็มรูปแบบ ดัชนี S&P 500 ปิดบวก 0.4% Nasdaq 100 เพิ่ม 0.7% และ MSCI World Index พุ่ง 0.6% นำโดยหุ้นเทคโนโลยีและชิป เช่น ASML ที่ได้แรงหนุนจากยอดขายเครื่องจักรผลิตเซมิคอนดักเตอร์พุ่งกว่า 3%

ขณะที่ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดที่ $4,209/oz น้ำมัน WTI ลดลงเล็กน้อยสู่ $58.47 นักลงทุนยังคงมองบวกต่อผลประกอบการ Q3 ของบริษัทสหรัฐฯ และคาดว่าการลดดอกเบี้ยของเฟดจะช่วยหนุนโมเมนตัมตลาดในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปี
 
2. ทรัมป์ชี้สหรัฐฯ อยู่ในสงครามการค้ากับจีน ขณะรมว.คลังเสนอพักเก็บภาษีชั่วคราว

ปธน. โดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่าสหรัฐฯ “กำลังอยู่ในสงครามการค้า” กับจีน หลังทั้งสองประเทศขัดแย้งกันเรื่องการควบคุมการส่งออกแร่หายาก แต่เจ้าหน้าที่ทำเนียบขาวย้ำว่ายังเปิดทางเจรจา

ขณะที่ รัฐมนตรีคลังสก็อตต์ เบสเซนต์ เสนอขยายเวลาหยุดเก็บภาษีสินค้านำเข้าจากจีน หากจีนยอมระงับมาตรการควบคุมดังกล่าว ทั้งสองฝ่ายเคยตกลงพักรบทางการค้า 90 วันตั้งแต่ต้นปี นักลงทุนยังจับตาการประชุมสุดยอดผู้นำ “ทรัมป์–สี” ที่อาจถูกยกเลิก หลังทรัมป์ขู่ขึ้นภาษีเพิ่มอีก 100% ภายใน 1 พฤศจิกายน หากจีนไม่ยอมอ่อนข้อ
 
3. สัญญาณเงินฝืดจีนเริ่มคลี่คลายในบางภาคส่วน แม้แรงกดดันด้านราคายังไม่หมดไป

ภาวะเงินฝืดของจีนเริ่มผ่อนคลาย โดยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนกันยายนลดลง 2.3% จากปีก่อน เทียบกับ 2.9% ในเดือนสิงหาคม ขณะที่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ลดลง 0.3% ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ –0.2% จากราคาสินค้าอาหารที่ร่วงต่อเนื่อง

อย่างไรก็ดี ข้อมูลล่าสุดชี้ว่าแรงกดดันเงินฝืดเริ่มผ่อนคลายในบางอุตสาหกรรม เช่น เหมืองถ่านหินและอุปกรณ์พลังงานแสงอาทิตย์ หลังรัฐบาลเข้าควบคุมการแข่งขันด้านราคาที่รุนแรง ขณะเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้นแตะ 1% สูงสุดในรอบ 19 เดือน นักวิเคราะห์จาก ING มองว่า PBOC อาจต้องผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมในเดือนพฤศจิกายน หากการเจรจาการค้าระหว่างจีน–สหรัฐฯ ไม่เป็นไปตามคาด
 
4. “ทาคาอิจิ” เดินหน้ารวบรวมเสียงตั้งรัฐบาลใหม่ ก่อนโหวตเลือกนายกฯ สัปดาห์หน้า

ซานาเอะ ทาคาอิจิ หัวหน้าพรรคเสรีประชาธิปไตย (LDP) ของญี่ปุ่น เดินหน้าหารือกับพรรคฝ่ายค้าน Japan Innovation Party (Ishin) เพื่อขอแรงสนับสนุนในการโหวตเลือกนายกรัฐมนตรีสัปดาห์หน้า หลังพันธมิตรพรรคร่วมรัฐบาลล่มเมื่อสัปดาห์ก่อน

ผู้นำพรรค Ishin ระบุว่ายินดีโหวตหนุนหากตกลงนโยบายร่วมกันได้ ซึ่งจะทำให้ทาคาอิจิมีโอกาสสูงที่จะได้เป็นนายกฯหญิงคนแรกของญี่ปุ่น ด้านพรรคฝ่ายค้านหลักยังอยู่ระหว่างการหารือเพื่อรวมตัวเสนอผู้สมัครคนเดียว ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางการเมืองที่อาจสร้างแรงกดดันระยะสั้นต่อตลาด ทั้งนี้ ตลาดมองว่าไม่ว่าใครจะขึ้นมาเป็นนายกฯ ต่างมีแนวโน้มเดินหน้านโยบายการคลังแบบขยายตัว
 
5. RBI เตรียมแทรกแซงค่าเงินรูปี หลังอ่อนค่าใกล้หลุดระดับ 89 จากแรงเก็งกำไร

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) มองว่าการอ่อนค่าของเงินรูปีช่วงที่ผ่านมาเป็นผลจากแรงเก็งกำไร และพร้อมเข้าแทรกแซงตลาดต่อเนื่องจนกว่าค่าเงินจะกลับมามั่นคง

โดย RBI ได้ขายดอลลาร์ทั้งในตลาดในประเทศและนอกประเทศ หลังค่าเงินรูปีแตะ 88.8 ต่อดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับอ่อนค่าสุดเป็นประวัติการณ์ โดย RBI ต้องการป้องกันไม่ให้ค่าเงินทะลุระดับ 89 ซึ่งถือเป็นระดับจิตวิทยาสำคัญ ขณะที่เงินรูปีดีดกลับ 0.8% ปิดที่ 88.07 ต่อดอลลาร์ หลังข่าวการแทรกแซง
 
6. ทรัมป์เผย “โมดี” รับปากยุติซื้อน้ำมันจากรัสเซีย หวังคลี่คลายความตึงเครียดการค้าสหรัฐฯ–อินเดีย

ปธน. โดนัลด์ ทรัมป์ เปิดเผยว่านายกฯ นเรนทรา โมดี ของอินเดียให้คำมั่นว่าจะยุติการซื้อน้ำมันจากรัสเซีย ซึ่งเป็นประเด็นสำคัญที่ทำให้ความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างสหรัฐฯและอินเดียตึงเครียด

โดยทรัมป์ระบุว่า โมดีให้คำมั่นดังกล่าวระหว่างการสนทนาเมื่อวันพุธ พร้อมกล่าวว่า “อินเดียจะไม่ซื้อน้ำมันจากรัสเซียอีก” แต่ยอมรับว่าการยุติซื้อน้ำมันจะต้องใช้เวลา อินเดียยังเป็นผู้นำเข้าน้ำมันจากรัสเซียรายใหญ่ คิดเป็นราวหนึ่งในสามของการนำเข้าทั้งหมด
 
7. ครม. เศรษฐกิจไทยอนุมัติมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยว

ที่ประชุม ครม. เศรษฐกิจไทยอนุมัติมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวผ่านการลดหย่อนภาษีสูงสุด 1.5 เท่าและการเร่งเบิกจ่ายสัมมนา และเร่งรัดการเบิกจ่ายงบฯ ปี 2569 ตั้ง KPI เบิกจ่ายงบประจำและงบลงทุนไม่ต่ำกว่า 93% และ 75% ในสัปดาห์หน้าคาดจะพิจารณา Action Plan ของกระทรวงพลังงาน และของกระทรวงพาณิชย์ในการประชุมครั้งถัดไป
 


ประเด็นที่ต้องติดตาม :

PPI MoM ของสหรัฐฯ เดือน ก.ย. คาดว่าจะออกมาที่ 0.5% จากก่อนหน้าที่ -0.1%

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์