วันพุธ, ตุลาคม 22, 2568

แนวโน้มSETวันนี้(22ต.ค.68) เริ่มชะลอสั้น แต่งบแบงค์ยังดี

by Trust News, 22 ตุลาคม 2568

แนวโน้มSETวันนี้(22ต.ค.68) เริ่มชะลอสั้น แต่งบแบงค์ยังดี

คาดตลาดไซด์เวย์/พักตัว ผลประกอบการกลุ่มธนาคารส่วนใหญ่ออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดไว้ ส่วนใหญ่มาจาก non-NII ที่สูงกว่าคาด ขณะที่คุณภาพสินทรัพย์ยังดี มีการตั้งสำรองเผื่อเศรษฐกิจชะลอตัวใน 4Q68 และปี 2569 แต่ไม่ได้สะท้อนความกังวลต่อเศรษฐกิจมากนัก

ติดตามการประชุมพรรคคอมมิวนิสต์จีน 4th Plenum ต่อ ประเมินการขึ้นยังติดแนวต้าน 1295/1300 ขณะที่การลงมีแนวรับหลัก 1280/1270-1266 ยังผันผวนสูงในกรอบ รอการเบรก หากหลุดแนวรับจะกลับมาเป็นสัญญาณลบ
 
ประเด็นสำคัญ :

1. ครม.อนุมัติ 5 มาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวปลายปี “เที่ยวดีมีคืน” ผ่าน 5 มาตรการย่อยคาดหนุน GDP เพิ่ม 0.04% โดยนำรายจ่ายไม่เกิน 2 หมื่นบาท ลดหย่อนเที่ยวเมืองรองได้ 1.5 เท่า เมืองหลักได้ 1 เท่า ส่วนนิติบุคคลลดหย่อนได้ 1.5 เท่าตามรายจริง พร้อมเร่งเบิกงบอบรมสัมมนา ขยายเวลาลดภาษีสถานบันเทิง 5% และนำรายจ่ายปรับปรุงโรงแรมลดหย่อนได้ 1.5 เท่า


2. จำนวน นทท. ต่างชาติมาไทยในสัปดาห์ก่อนที่ 556,735 คน เพิ่มขึ้น 3%WoW และหดตัว YoY แคบลง หนุนจากกลุ่ม นทท. อื่นๆ (ไม่รวมจีน) มองเป็นสัญญาณฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดและเริ่มเข้าสู่ช่วงไฮซีซัน หุ้นเด่นกลุ่มท่องเที่ยวของเรา คือ CENTEL และ ERW

3. สมาคมผู้ค้าปลีกไทยเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้ค้าปลีกในช่วง 3 เดือนข้างหน้า (ต.ค.-ธ.ค. 2568) ทำระดับสูงสุดในรอบ 12 เดือนที่ 63.8 สะท้อนความมั่นใจของผู้ประกอบการต่อมาตรการกระตุ้น ศก. ของรัฐบาล โดยเฉพาะ “คนละครึ่งพลัส” ที่คาดจะเพิ่มยอดขายได้ไม่ต่ำกว่า 10% และเสนอเฟสถัดไปควรเปิดกว้างต่อผู้ประกอบการทุกขนาด และชงเดินหน้าโครงการ “Easy e-Receipt” ต่อเนื่องในช่วง พ.ย.-ธ.ค. 2568


4. ส.อ.ท. ถก ธปท. หาแนวทางแก้ไขปัญหาเศรษฐกิจไทย ดูแลค่าเงินบาท แนะพิจารณา 'ซอฟต์โลน' ดอกเบี้ยต่ำ เพื่อช่วยเหลือ SME พร้อมตั้งกองทุนเอสเอ็มอีนวัตกรรมการเงิน เปิดโอกาสให้เอกชนร่วมลงทุน


5. คืนวานนี้สัญญาทองคำตลาดนิวยอร์กปิดร่วงลงกว่า 5% จากแรงขายทำกำไรหลังราคาทองคำพุ่งขึ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์ อีกทั้งคาดการชัตดาวน์ของรัฐบาลสหรัฐฯ จะสิ้นสุดลงในไม่ช้านี้ และเป็นไปได้ที่จีน-สหรัฐฯ จะบรรลุข้อตกลงการค้า ซึ่งอาจทำให้ราคาทองคำเข้าสู่ภาวะปรับฐาน



กลยุทธ์การลงทุน :

ช่วงสั้น มอง SET จะแกว่งตัวผันผวนในกรอบ 1270-1320 ประเมินความเสี่ยงหลัก คือ สงครามการค้าสหรัฐฯ กับจีนจะมีต่อเนื่องจนกว่าทั้งสองฝ่ายจะเจรจาในช่วงก่อนประชุม APEC ปลายเดือน ต.ค. นี้, การประชุม คกก. พรรคคอมมิวนิสต์จีน (20–23 ต.ค.) คาดจะส่งสัญญาณสนับสนุนด้านเทคโนโลยี, การบริโภค และจำกัดการเพิ่มขึ้นของกำลังการผลิตใหม่, เงินเฟ้อ ก.ย. ของสหรัฐฯ (24 ต.ค.) อาจมีผลต่อตลาดไม่มากนัก

โดยมองเฟดมีแนวโน้มลดดอกเบี้ยในช่วงที่เหลือของปีนี้ และงบ 3Q68 ของ บจ. สหรัฐฯ มีแนวโน้มออกมาดีกว่าตลาดคาด โดย 6 ใน 11 กลุ่มอุตสาหกรรมคาดจะปรับตัวขึ้น YoY ได้

ด้านปัจจัยในประเทศติดตามแผนออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มของรัฐบาล, ตัวเลขส่งออกไทย ก.ย. 2568 ที่มีแนวโน้มชะลอตัวลง และงบ 3Q68 ของ บจ. ไทย โดยกลุ่มธนาคารใหญ่จะประกาศงบสัปดาห์หน้าและถัดไปจะเป็นกลุ่ม Real Sector
 
ล็อกเป้าลงทุนประจำสัปดาห์ :

ช่วงสั้นมอง SET จะเคลื่อนไหวผันผวนจากความเสี่ยงภายนอกเป็นหลัก กลยุทธ์ลงทุนแนะนำให้ “Selective Buy” ใน 2 ธีมหลักและ 3 ธีมเทรดดิ้ง ดังนี้...

1. หุ้น Earning Play ซึ่งคาดผลการดำเนินงาน 3Q68 จะยังเติบโตดีทั้ง QoQ และ YoY และเราแนะนำ Outperform จากแนวโน้มธุรกิจดีและราคาหุ้นยังมี Upside ได้แก่ ADVANC BCP KTB LHSC OR PTT TRUE


2. หุ้นที่คาดได้ประโยชน์จากเข้าสู่วัฏจักรดอกเบี้ยขาลง โดยเราคาด กนง. จะมีการปรับลดดอกเบี้ยนโยบายปีนี้อีก 1 ครั้งในเดือน ธ.ค. และปีหน้า 2 ครั้งในช่วง 1H69 อาทิ หุ้นที่จะมีต้นทุนการเงินลดลง เพราะมีภาระหนี้สินซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวสูง แนะนำ CENTEL GPSC TRUE และหุ้นที่จะมีต้นทุนการดำเนินการลดลง หรือ กำลังซื้อผู้บริโภคดีขึ้น แนะนำ AP MTC TIDLOR


Trading Idea :

นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้และต้องการเก็งกำไร แนะนำ...

1) หุ้นที่คาดได้อานิสงส์ค่าเงินบาทอ่อนค่าในช่วงที่ผ่านมา แนะนำ TU GFPT KCE HANA

2) หุ้นที่มีโอกาสได้ประโยชน์จากสงครามการค้าจีน-สหรัฐมีความตึงเครียดเพิ่มขึ้น แนะนำ WHA AMATA FTREIT

3) หุ้นที่คาดได้ประโยชน์จากกำลังซื้อที่จะดีขึ้น จากรัฐผลักดันนโยบายสร้างรายได้ ลดค่าครองชีพ แนะนำ CPALL CPAXT และ BJC
 
Daily top picks :

GFPT :  มีปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากโมเมนตัมกำไรที่แข็งแกร่ง 3Q68 คาดกำไรปกติ 683 ลบ. เติบโต 21%YoY ดีที่สุดในกลุ่มจากมาร์จิ้นที่กว้างขึ้นตามต้นทุนอาหารสัตว์ที่ลดลง และ 4Q68 มีแนวโน้มเติบโตก้าวกระโดด YoY จากต้นทุนอาหารสัตว์ที่ลดลงต่อเนื่องและสถานการณ์แรงงานที่กลับสู่ภาวะปกติ ราคาเป้าหมายระยะสั้น 10.60 บาท

LHHOTEL :  อานิสงส์จากรัฐบาลอนุมัติมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวภายในประเทศช่วงปลายปี (29 ต.ค.-15 ธ.ค. 2568) และแนวโน้มกำไรได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วหลังเริ่มเห็นสัญญาณการฟื้นตัวของ นทท. ต่างชาติมาไทย 3Q68 คาดกำไรปกติ 357 ลบ. เพิ่มขึ้น 18%QoQ และ 4Q68 คาดกำไรยังฟื้นตัวต่อ QoQ ราคาเป้าหมายระยะสั้น 12.60 บาท

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์


You might be intertested in this news.

Mostview

แนวโน้มราคาทองคำวันนี้ (17ต.ค.68) ยังคงเป็นขาขึ้น

แนวโน้มราคาทองคำวันนี้ (17ต.ค.68) ยังคงเป็นขาขึ้น

แนวโน้มราคาทองวันนี้(16ต.ค.68) ยังเป็นขาขึ้น

แนวโน้มราคาทองวันนี้(16ต.ค.68) ยังเป็นขาขึ้น

แนวโน้มราคาทองคำ วันนี้(22ต.ค.68) คาด Sideway

แนวโน้มราคาทองคำ วันนี้(22ต.ค.68) คาด Sideway

แนวโน้มราคาทองคำวันนี้ (21ต.ค.68) ยังเป็นขาขึ้น

แนวโน้มราคาทองคำวันนี้ (21ต.ค.68) ยังเป็นขาขึ้น

7 ประเด็นสำคัญต้องรู้ ก่อนคิดลงทุนวันนี้ (17ต.ค.2025)


7 ประเด็นสำคัญต้องรู้ ก่อนคิดลงทุนวันนี้ (17ต.ค.2025)


TrustNEws Line