6 ประเด็นสำคัญต้องรู้ ก่อนคิดลงทุนวันนี้ (27ต.ค.2025)

1. หุ้นทั่วโลกดีดรับสัญญาณข้อตกลงการค้าสหรัฐฯ–จีนใกล้บรรลุ ดันสินทรัพย์เสี่ยงพุ่ง–ทองคำร่วง

ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวขึ้น หลังสหรัฐฯ และจีนส่งสัญญาณใกล้บรรลุข้อตกลงทางการค้า ดัชนี S&P 500 Futures บวก 0.7%, Topix พุ่ง 1.6%, Hang Seng Futures ขยับขึ้น 0.4% และ Euro Stoxx 50 Futures เพิ่ม 0.6% ขณะที่ราคาทองคำร่วง 1.1% สู่ $4,067/ออนซ์ และบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ 10 ปีดีดแตะ 4.02% สินทรัพย์เสี่ยงอื่นอย่างน้ำมันและทองแดงปรับขึ้นตามแนวโน้มเศรษฐกิจโลกที่ดีขึ้น

ส่วนบิตคอยน์ทะยาน 1.4% แตะระดับ $114,933 นักวิเคราะห์จาก Saxo Markets ชี้ว่าตลาดตีความการเจรจาครั้งนี้เป็น “แรงหนุนเชิงจิตวิทยา” แม้ผลระยะยาวยังต้องอิงปัจจัยพื้นฐานและการลดภาษีจริงจากทั้งสองฝ่าย
 
2. สหรัฐฯ เผยการเจรจากับจีน “สร้างสรรค์และคืบหน้า” ก่อนการพบปะ “ทรัมป์–สี”

สหรัฐฯ ระบุว่าการเจรจาการค้ากับจีนที่กรุงกัวลาลัมเปอร์เป็นไปอย่าง “สร้างสรรค์” และเปิดเผยว่าจีนจะกลับมาซื้อถั่วเหลืองจากสหรัฐฯ ในปริมาณมากหลังหารือยาวกว่า 5 ชั่วโมง เพื่อคลี่คลายความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสองเศรษฐกิจใหญ่ของโลก

โดยรองนายกฯ เหอ ลี่เฟิง เป็นผู้นำฝ่ายจีน ขณะที่รมว.คลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์ เป็นหัวหน้าทีมสหรัฐฯ ทั้งสองฝ่ายเตรียมวางกรอบเจรจาก่อนการพบปะระหว่าง ทรัมป์–สี ระหว่างการประชุมผู้นำเอเปกที่เกาหลีใต้ในวันพฤหัสบดี ทรัมป์กล่าวว่าทั้งสองประเทศต้อง “ยอมอ่อนข้อกัน” และยอมรับว่าภาษี 157% ต่อสินค้าจีน “ไม่อาจยั่งยืนได้” พร้อมเตรียมขยายเวลาพักภาษี หากจีนผ่อนคลายการควบคุมการส่งออกแร่หายาก
 
3. เงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือนก.ย. ชะลอกว่าคาด หนุนคาดการณ์เฟดลดดอกเบี้ยต่อเนื่อง

อัตราเงินเฟ้อทั่วไปของสหรัฐฯ เดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 3% จากปีก่อนหน้า สูงกว่าสิงหาคมเล็กน้อยแต่ต่ำกว่าคาดการณ์ 3.1% ขณะที่ เงินเฟ้อพื้นฐาน (Core CPI) เพิ่มขึ้นเพียง 0.2% จากเดือนก่อน ต่ำสุดในรอบ 3 เดือน และต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 0.3% ช่วยเสริมมุมมองว่าเฟดมีพื้นที่ลดดอกเบี้ยเพิ่มเติม

โดยนักลงทุนคาดว่าเฟดอาจลดอีกครั้งในเดือนตุลาคมและธันวาคม ข้อมูลยังชี้ว่าต้นทุนที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้นช้าที่สุดตั้งแต่ต้นปี 2021 ขณะที่ราคาสินค้ากลุ่มใช้แล้วและประกันรถยนต์ลดลง
 
4. Novartis ปิดดีลซื้อ Avidity มูลค่า 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์ ขยายพอร์ตยารักษาโรคหายาก

Novartis AG ประกาศตกลงซื้อกิจการบริษัทไบโอเทค Avidity Biosciences Inc. มูลค่า 12,000 ล้านดอลลาร์ หรือ 72 ดอลลาร์ต่อหุ้นเป็นเงินสด สูงกว่าราคาตลาด 46% นับเป็นการเข้าซื้อครั้งใหญ่ที่สุดของ Novartis ในรอบกว่า 10 ปี ข้อตกลงนี้ให้มูลค่ากิจการสุทธิราว 11,000 ล้านดอลลาร์ หลังหักเงินสดในมือของ Avidity ราว 1,000 ล้านดอลลาร์

บริษัทกำลังพัฒนายารักษาโรคกล้ามเนื้อเสื่อม Myotonic Dystrophy Type 1 และโรคหายากอื่น ๆ โดยจะตั้งบริษัทย่อยใหม่ชื่อ SpinCo แยกธุรกิจโรคหัวใจระยะต้นออกมาก่อนปิดดีล คาดการซื้อจะเสร็จในครึ่งแรกของปี 2026
 
5. OPEC อาจผ่อนคลายมาตรการลดการผลิตเพิ่มเติม

รมว. น้ำมันของคูเวตเผยว่า OPEC อาจผ่อนคลายมาตรการลดการผลิตเพิ่มเติมเพื่อชดเชยอุปทานที่ได้รับผลกระทบจากการคว่ำบาตรล่าสุดของสหรัฐฯ ต่อ 2 บริษัทน้ำมันขนาดใหญ่ของรัสเซีย ติดตามการประชุมร่วม (JMMC) ครั้งที่ 63 ในวันที่ 30 พ.ย. 2568
 
6. ไทย–สหรัฐฯ ลงนาม MOU แรร์เอิร์ธ หนุนไทยเข้าสู่ซัพพลายเชนเซมิคอนดักเตอร์โลก

นายสีหศักดิ์ พวงเกตุแก้ว รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศ เปิดเผยว่าไทยและสหรัฐฯ ได้ลงนามใน MOU ว่าด้วยความร่วมมือพัฒนาแร่ธาตุสำคัญและการส่งเสริมการลงทุน ซึ่งไม่มีผลผูกพันทางกฎหมาย โดยจะช่วยให้ไทยเข้าสู่ห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ระดับโลก ผ่านการแลกเปลี่ยนองค์ความรู้และเทคโนโลยีการแปรรูปแร่จากสหรัฐฯ พร้อมดึงดูดการลงทุนในอุตสาหกรรมเกี่ยวเนื่อง

ทั้งนี้ ไทยยังได้ร่วมลงนาม “ถ้อยแถลงผลการหารือ” กับกัมพูชา ว่าด้วยการถอนอาวุธหนัก เก็บกู้ทุ่นระเบิด และการจัดระเบียบชายแดน ขณะที่สหรัฐฯ เรียกข้อตกลงนี้ว่า “ข้อตกลงสันติภาพกัวลาลัมเปอร์ (Kuala Lumpur Peace Accord)
 


ประเด็นที่ต้องติดตาม :

Dallas Fed Manufacturing Index ของสหรัฐฯ เดือน ต.ค. คาดว่าจะออกมาที่ -2 จากก่อนหน้าที่ -8.7

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์