7 ประเด็นสำคัญต้องรู้ ก่อนคิดลงทุนวันนี้ (31ต.ค.2568)
 
1. หุ้นสหรัฐฯ ร่วงแรงหลัง Meta ทุ่มงบ AI ฉุดเมกะแคป ดอลลาร์แข็ง–บอนด์ยีลด์ขยับขึ้น

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบ หลังนักลงทุนกังวลผลตอบแทนจากการลงทุนด้าน AI ของบริษัทยักษ์ใหญ่ โดย S&P 500 ร่วง 1%, Nasdaq 100 -1.5%, และ Dow Jones -0.2% ขณะที่ Bloomberg Magnificent 7 Index ดิ่ง 3% หลัง Meta ร่วงกว่า 11% จากแผนขยายงบลงทุนด้าน AI มหาศาล รวมถึงผลประกอบการที่อ่อนกว่าคาดของ Microsoft

ส่วน Alphabet ขยับบวกจากรายได้ที่ดีกว่าคาด ทั้งนี้ ดอลลาร์แข็ง 0.4% แตะจุดสูงสุดในรอบ 3 เดือน ขณะบอนด์ยีลด์ 10 ปีขยับขึ้นที่ 4.09%
 
2. ทรัมป์–สี จิ้นผิง บรรลุข้อตกลงสงบศึกการค้า ขยายเวลาหยุดเก็บภาษี

โดนัลด์ ทรัมป์ และ สี จิ้นผิง เห็นพ้องขยายเวลาหยุดเก็บภาษีศุลกากร (tariff truce) ออกไปอีกหนึ่งปี พร้อมลดข้อจำกัดการส่งออกและมาตรการควบคุมแร่หายาก โดยจีนจะชะลอการควบคุมการส่งออกแม่เหล็กแร่หายาก แลกกับการที่สหรัฐฯ ลดภาษีสินค้าที่เกี่ยวข้องกับยาเฟนทานิลจาก 20% เหลือ 10% และกลับมาซื้อถั่วเหลือง ข้าวฟ่าง และสินค้าเกษตรจากสหรัฐฯ อีกครั้ง

ทั้งสองประเทศยังตกลงชะลอการเก็บ “reciprocal tariffs” และจีนอนุมัติการขายกิจการ TikTok US ให้กลุ่มทุนที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลสหรัฐฯ ทรัมป์เปิดเผยแผนเยือนจีนในเดือนเมษายนปีหน้า ขณะที่สีเรียกร้องให้สองชาติ “เลือกการเจรจาแทนการเผชิญหน้า” และขยายความร่วมมือด้านพลังงานและ AI
 
3. BOJ คงดอกเบี้ยที่ 0.5% แต่ส่งสัญญาณอาจขึ้นดอกเบี้ยปลายปี

ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยที่ 0.5% ตามคาด โดยผู้ว่าการ คาซูโอะ อูเอดะ ระบุว่ายังต้องการดูข้อมูลค่าจ้างในประเทศเพิ่มเติม แต่พร้อม “ปรับนโยบายหากมั่นใจในแนวโน้มเศรษฐกิจ” ขณะที่เงินเยนอ่อนลงแตะ 153.89 เยนต่อดอลลาร์สหรัฐ

หลังตลาดผิดหวังที่ BOJ ไม่ขึ้นดอกเบี้ย นักเศรษฐศาสตร์ Nobuyasu Atago จาก Rakuten Securities มองว่าอูเอดะกำลัง “ปูทางสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคม” ด้าน Taro Kimura จาก Bloomberg Economics เสริมว่า BOJ กำลังเพิ่มความมั่นใจในแนวโน้มเศรษฐกิจ ซึ่งเป็นเงื่อนไขสำคัญก่อนเริ่มเข้มงวดนโยบาย
 
4. ECB คงดอกเบี้ยที่ 2% หลังเงินเฟ้อใกล้เป้าหมายและเศรษฐกิจยูโรโซนยังขยายตัว

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ 2% ตามคาด หลังเงินเฟ้อในยูโรโซนทรงตัวใกล้ระดับเป้าหมาย 2% และเศรษฐกิจยังเติบโตต่อเนื่อง โดยประธาน คริสติน ลาการ์ด ระบุว่า “นโยบายการเงินอยู่ในจุดที่ดี” แต่จะตัดสินใจแบบ meeting-by-meeting ตามข้อมูลเศรษฐกิจที่เข้ามา

เศรษฐกิจไตรมาส 3 ของยูโรโซนขยายตัวมากกว่าคาด นำโดยฝรั่งเศส ขณะที่เยอรมนีและอิตาลีทรงตัว ตลาดมองว่าการปรับลดดอกเบี้ยของ ECB สิ้นสุดลงแล้ว สวนทางกับเฟดที่เพิ่งลดดอกเบี้ยรอบสอง นักเศรษฐศาสตร์ David Powell จาก Bloomberg Economics ชี้ว่า ECB ยังยึดแนวทางคงดอกเบี้ยเพื่อรักษาเสถียรภาพ แต่แรงกดดันจากภาษีสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้การคงท่าทีนี้ยากขึ้นในปีหน้า
 
5. ประธานเฟด พาวเวล จับตาหนี้ซับไพรม์ แต่ไม่มองเป็นปัญหาเชิงระบบ

ประธานเฟด เจอโรม พาวเวล ระบุว่าธนาคารกลาง “กำลังจับตาอย่างใกล้ชิด” ต่อสัญญาณความเปราะบางในตลาดสินเชื่อรถยนต์ซับไพรม์ หลังมีบริษัทปล่อยกู้บางรายขาดทุนหนัก และกระทบงบดุลของธนาคารหลายแห่ง แต่ย้ำว่า “ยังไม่เห็นปัญหาเครดิตในวงกว้าง” และไม่มองว่าเป็นความเสี่ยงต่อเสถียรภาพการเงินโดยรวม

พาวเวล กล่าวว่า “เราจะติดตามสถานการณ์นี้อย่างรอบคอบ เพื่อให้มั่นใจว่าไม่ลุกลาม” ขณะที่ซีอีโอ David Solomon จาก Goldman Sachs มองว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังไม่แสดงสัญญาณชะลอตัวในระยะสั้น
 
6. AWS โตแรงสุดรอบ 3 ปี หนุนหุ้น Amazon พุ่ง 13% หลังรายได้คลาวด์และโฆษณาแซงคาด

Amazon.com รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ดีกว่าคาด โดยธุรกิจคลาวด์ Amazon Web Services (AWS) ทำรายได้ $33,000 ล้าน เพิ่มขึ้น 20% YoY ซึ่งเป็นอัตราเติบโตสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2022 ขณะที่รายได้รวมเพิ่มขึ้น 13% สู่ $180,200 ล้าน สูงกว่าคาดของนักวิเคราะห์ที่ $177,800 ล้าน

หุ้น Amazon พุ่งกว่า 13% ในการซื้อขายหลังตลาดปิด ซีอีโอ Andy Jassy ระบุว่า AI จะเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญในระยะต่อไป โดยผลิตภัณฑ์อย่าง Rufus ช่วยเพิ่มยอดขายปีละ $10,000 ล้าน และบริการ Connect สร้างรายได้กว่า $1,000 ล้านต่อปี นักวิเคราะห์จาก S&P Global Melissa Otto ระบุว่าผลลัพธ์นี้ “ไม่ใช่ฟองสบู่ AI แต่เป็นการเติบโตที่แข็งแรงจากทุกหน่วยธุรกิจ”
 
7. สศค. ของไทยปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ไทย ปี 2568 ขึ้นเป็น 2.4% จากเดิมที่ 2.2%

สศค. ของไทยปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ไทย ปี 2568 ขึ้นเป็น 2.4% จากเดิมที่ 2.2% ได้แรงหนุนจากมาตรการกระตุ้น ศก. ภาครัฐช่วงปลายปี, การฟื้นตัวภาคส่งออก และการบริโภคภาคเอกชน

แต่มอง ศก. ปี 2569 จะเติบโตชะลอลงเพียง 2.0% จากฐานการส่งออกที่สูงในปีนี้และความเสี่ยงภาษีศุลกากรสหรัฐฯ ซึ่งอาจทำให้การส่งออกทั้งปี 2569 พลิกหดตัว
 


ประเด็นที่ต้องติดตาม :

NBS Manufacturing PMI ของจีน เดือน ต.ค. คาดว่าจะออกมาที่ 49.5 จากก่อนหน้าที่ 49.8และ Inflation Rate YoY Flash ของยุโรป เดือน ต.ค. คาดว่าจะออกมาที่ 2.1% จากก่อนหน้าที่ 2.2%

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์