6 ประเด็นสำคัญต้องรู้ ก่อนคิดลงทุนวันนี้ (4พ.ย.2568)

1. หุ้นโลกปรับขึ้น หนุนโดยดีล Amazon-OpenAI ดันหุ้นเทคฯ

ดัชนีหุ้นหลักทั่วโลกปรับขึ้นหลัง Amazon ประกาศดีลมูลค่า $38 พันล้านกับ OpenAI เพื่อให้บริการ cloud-computing ส่งผลให้หุ้น Amazon พุ่ง 4% ขณะที่ S&P 500 และ Nasdaq ปิดบวก

ส่วน Dow ปรับลดเล็กน้อย ในขณะที่ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือนเทียบยูโร จากความคาดหวังลดลงในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดรอบเดือนธันวาคม โดยตลาดให้โอกาสลดดอกเบี้ยเหลือ 70% จาก 94% สัปดาห์ก่อน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปีขยับขึ้นแตะ 4.107% นักลงทุนจับตาผลประกอบการกลุ่ม เทคโนโลยี และการพิจารณาการขึ้นภาษีของทรัมป์โดยศาลสูงสหรัฐฯ ด้านราคาน้ำมันและทองคำขยับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ราคา bitcoin ร่วง 2.6%

2. รัฐบาลทรัมป์ขัดขวางการส่งออกชิป AI ของ Nvidia ไปยังจีน


เจ้าหน้าที่ระดับสูงในรัฐบาลทรัมป์นำโดยรัฐมนตรีต่างประเทศ มาร์โค รูบิโอ และเจ้าหน้าที่อาวุโสคนอื่นๆ ได้คัดค้านอย่างหนักต่อการส่งออกชิป AI ระดับสูง Blackwell ของ Nvidia ไปยังจีน โดยให้เหตุผลว่าจะเป็นภัยต่อความมั่นคงของชาติสหรัฐฯ ในการประชุมระหว่างประธานาธิบดีทรัมป์กับประธานาธิบดีสี จิ้นผิง เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม ที่ประเทศเกาหลีใต้

ทรัมป์ ตัดสินใจไม่หยิบยกประเด็นนี้หารือกับจีน ด้าน Jensen Huang ซีอีโอของ Nvidia กล่าวว่าหวังว่าทรัมป์จะช่วยหาทางออก เพราะตอนนี้บริษัทอยู่ในสถานการณ์ที่ลำบาก จีนเป็นตลาดที่สำคัญที่สุดสำหรับ Nvidia เพราะมีนักวิจัย AI ประมาณครึ่งหนึ่งของโลก

3. อุตสาหกรรมหุ่นยนต์จีนเติบโตอย่างรวดเร็ว +29.8% ใน 9 เดือนแรก

SCMP รายงานจีนเร่งผลิตและพัฒนาอุตสาหกรรมหุ่นยนต์อย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะในภาคการผลิตรถยนต์ อิเล็กทรอนิกส์ และพลังงานใหม่ๆ ส่งผลให้การผลิตหุ่นยนต์อุตสาหกรรมในช่วง 9 เดือนแรกปี 2025 อยู่ที่ 595,000 หน่วย เพิ่มขึ้น 29.8% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว และมากกว่าทั้งปี 2024

ปัจจัยสำคัญที่ผลักดันคือความต้องการใช้หุ่นยนต์ในการผลิตที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ รัฐบาลยังผลักดันนโยบายการเปลี่ยนผ่านสู่การผลิตอัจฉริยะตามแผนห้าปีฉบับที่ 15 ซึ่งเน้นการเปลี่ยนแปลงเชิงดิจิทัลในโรงงานและอุตสาหกรรมทั่วประเทศ

4. ผู้บริหารพลังงานยุโรปเตือนความเสี่ยงขาดแคลนน้ำมันปีหน้า

ซีอีโอของบริษัทพลังงานรายใหญ่ยุโรป เช่น BP และ TotalEnergies แสดงความเห็นสวนทางกับการคาดการณ์ของ International Energy Agency (IEA) ที่มองว่าจะเกิดภาวะน้ำมันล้นตลาดในปีหน้า โดยชี้ว่าการลงทุนการผลิตน้ำมันต้นน้ำ (upstream oil production) ยังต่ำกว่าที่ควรในช่วง 12 ปีที่ผ่านมา ขณะที่อุปสงค์ยังเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง

โดย BP ระบุว่าอุปทานนอกกลุ่ม OPEC+ ชะลอตัวตั้งแต่เมษายน 2024 และต้องขยายการลงทุนในประเทศอย่าง Abu Dhabi, Iraq และ Libya เพื่อรองรับอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น ด้าน TotalEnergies ชี้ว่าอินเดียกลายเป็นผู้บริโภคน้ำมันหลักใหม่แทนจีน ส่วน OPEC คาดตลาดจะสมดุลมากขึ้นในปีหน้า

5. Microsoft เซ็นสัญญา Cloud มูลค่า $9.7 พันล้านกับ IREN รับดีมานด์ AI พุ่ง

Microsoft ลงนามข้อตกลง Cloud กับ IREN มูลค่า $9.7 พันล้าน เพื่อรองรับความต้องการ AI ที่เพิ่มขึ้น โดยดีลนี้รวมถึงการเข้าถึงชิป Nvidia และอุปกรณ์จาก Dell มูลค่า $5.8 พันล้าน หุ้น IREN พุ่งสูงสุด 24.7% หลังข่าว

ขณะที่ Microsoft จะใช้ data center ของ IREN ในสหรัฐฯ โดยไม่ต้องลงทุนสร้างใหม่หรือเพิ่มกำลังไฟฟ้า ลดต้นทุนในการลงทุนบนชิปที่อาจล้าสมัยเร็ว ดีลนี้สะท้อนการแข่งขันในตลาด cloud ที่ใช้ Nvidia เป็นชิประมวลผลหลัก และ Microsoft ยังเซ็นสัญญา $17.4 พันล้านกับ Nebius Group เพื่อเพิ่มขยายโครงสร้างพื้นฐานเช่นกัน

6. ครม. ไทยอนุมัติหลักการโครงการแก้ไขปัญหาหนี้เสีย คาดเป็นผลบวกต่อกลุ่มไฟแนนซ์

ที่ประชุม ครม. เศรษฐกิจไทยได้อนุมัติหลักการโครงการแก้ไขปัญหาหนี้เสีย ผ่านกลไกการซื้อหนี้รายย่อยจากธนาคารและสถาบันการเงิน โดยจัดตั้ง AMC (บริษัทบริหารสินทรัพย์) ร่วมกับธปท.และภาคการเงิน โครงการนี้มุ่งเน้นให้ลูกหนี้รายย่อยที่เป็นหนี้เสียและไม่มีหลักประกัน (NPL) วงเงินไม่เกิน 1 แสนบาทต่อราย ได้รับความช่วยเหลือปรับโครงสร้างหนี้ ลดภาระดอกเบี้ย และอาจมีการลดหรือยกเว้นดอกเบี้ย-ค่าธรรมเนียม

เพื่อให้ลูกหนี้สามารถปิดหนี้ได้รวดเร็วและลดผลกระทบต่อรายงานเครดิต กระทรวงการคลังจะนำเสนอแผนงานต่อ ครม. ชุดใหญ่วันที่ 11 พ.ย. 2568 กลุ่มหุ้นที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากมาตรการนี้ ได้แก่ KTC, MTC, BAM

ประเด็นที่ต้องติดตาม : คำแถลงการณ์ของประธาน ECB

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์