7 ประเด็นสำคัญต้องรู้ ก่อนคิดลงทุนวันนี้ (27พ.ย.68)

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ พุ่งต่อ ขานรับคาดหวังเฟดลดดอกเบี้ย

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกต่อเนื่อง โดย S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.7% และ Nasdaq 100 +0.9% นำโดยหุ้นเทค หลังนักลงทุนเพิ่มน้ำหนักต่อโอกาสเฟดลดดอกเบี้ย 25bps ในการประชุมวันที่ 10 ธ.ค. ต่อเนื่องจากถ้อยแถลงเชิงผ่อนคลายของเจ้าหน้าที่เฟด (ตลาดให้น้ำหนักราว 80%)

ขณะที่ดอลลาร์อ่อนค่า 0.3% ความผันผวนลดลงแรง ดัชนี VIX ร่วงกว่า 35% ใน 4 วัน ต่ำสุดตั้งแต่กลางเมษายน ยีลด์พันธบัตร 10 ปีทรงตัวใกล้ 3.99% หลังตัวเลขขอรับสวัสดิการว่างงานลดลงเล็กน้อย ด้านหุ้น Nvidia ดีดกลับจากความกังวลการแข่งขัน AI ส่วน Bitcoin พุ่งกว่า 3.5%
 
2. ทรัมป์แจ้งญี่ปุ่นลดท่าทีแข็งกร้าวเรื่องไต้หวัน หลังสี จิ้นผิงแสดงความไม่พอใจในการโทรหารือ

ปธน.โดนัลด์ ทรัมป์แนะนำผู้นำญี่ปุ่น ซานาเอะ ทาคาอิจิ ให้ “ลดท่าทีแข็งกร้าว” ต่อประเด็นไต้หวัน หลังปธน.สี จิ้นผิงใช้เวลาครึ่งหนึ่งของการโทรหารือย้ำว่าการรวมไต้หวันเข้ากับจีนเป็นองค์ประกอบสำคัญของระเบียบโลกหลังสงครามโลกครั้งที่สอง

ผู้เชี่ยวชาญมองว่าลำดับการโทรพูดคุยกับจีนก่อนญี่ปุ่น สะท้อนว่าทรัมป์ต้องการหลีกเลี่ยงความตึงเครียดที่อาจกระทบการผ่อนคลายสงครามการค้าและข้อตกลงซื้อถั่วเหลืองกับจีน ซึ่งทรัมป์พยายามรักษาความสัมพันธ์เชิงยุทธศาสตร์กับทั้งสองฝ่าย ก่อนการพบปะหลายครั้งระหว่างสองผู้นำในปีหน้า
 
3. ญี่ปุ่นเตรียมออกพันธบัตรใหม่กว่า ¥11.5 ล้านล้าน เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ท่ามกลางกังวลด้านวินัยการคลัง

รัฐบาลนายกฯ ซานาเอะ ทาคาอิจิเตรียมออกพันธบัตรใหม่อย่างน้อย ¥11.5 ล้านล้าน (ราว $73.5 พันล้าน) เพื่อสนับสนุนงบประมาณเพิ่มเติมและแพ็กเกจกระตุ้นเศรษฐกิจวงเงิน ¥17.7 ล้านล้าน ซึ่งเป็นการใช้จ่ายสูงสุดนับตั้งแต่หลังโควิด แม้กระทรวงการคลังคาดรายได้ภาษีปีนี้สูงเป็นประวัติการณ์ที่ ¥80.7 ล้านล้าน และมีส่วนเกินราว ¥3 ล้านล้านช่วยลดการกู้

แต่มาตรการกู้เงินครั้งนี้ยังสูงกว่าการออกพันธบัตรของรัฐบาลชุดก่อนที่ ¥6.7 ล้านล้าน นักลงทุนกังวลว่าภาระหนี้ระยะยาวของญี่ปุ่นอาจกดดันยีลด์พันธบัตร ซึ่งแตะระดับสูงสุดรอบกว่า 20 ปีในเดือนนี้ แม้ทาคาอิจิระบุว่าปริมาณการออกพันธบัตรรวมทั้งปีจะต่ำกว่าปีก่อนก็ตาม
 
4. Vanke ขอเลื่อนชำระหนี้ 2 พันล้านหยวน กระทบ Sentiment อสังหาฯ จีน

อสังหาริมทรัพย์จีนโดนกดดันหลัง China Vanke ผู้พัฒนาอสังหาฯ รายใหญ่ ยื่นข้อเสนอเลื่อนชำระหนี้บอนด์ท้องถิ่นวงเงิน 2 พันล้านหยวน ที่ครบกำหนดวันที่ 15 ธ.ค. และจะหารือผู้ถือบอนด์ในวันที่ 10 ธ.ค. การเคลื่อนไหวนี้สร้างความประหลาดใจ เนื่องจาก Vanke เคยถูกมองว่าเป็นบริษัท “คุณภาพดีที่สุด” ในกลุ่มอสังหาฯ จีน ราคาบอนด์สกุลดอลลาร์ปี 2027 ร่วงสู่ระดับ distressed ราว 40 เซนต์ต่อดอลลาร์ และหุ้นฮ่องกงร่วง 6.3% แตะจุดต่ำสุดในรอบกว่าปี

ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่าหาก Vanke ผิดนัด จะเป็นสัญญาณว่ารัฐบาลลดความตั้งใจช่วยเหลือภาคอสังหาฯ และทำให้บริษัทอื่นระดมทุนยากขึ้น ขณะที่บริษัทยังเผชิญกำแพงหนี้กว่า 13.4 พันล้านหยวน ที่ครบกำหนดถึงกลางปี 2026
 
5. EIA เผยปริมาณสต็อกน้ำมันดิบสำรองในสัปดาห์ก่อนเพิ่มขึ้น 2.8 ล้านบาร์เรล

EIA เผยปริมาณสต็อกน้ำมันดิบสำรองในสัปดาห์ก่อนเพิ่มขึ้น 2.8 ล้านบาร์เรล ผิดจากที่ตลาดคาดจะลดลง เช่นเดียวกับสต็อกน้ำมันสำเร็จรูป อย่างดีเซลและเบนซินที่เพิ่มขึ้น 1.1 และ 2.5 ล้านบาร์เรล สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้
 
6. กระทรวงการคลังไทยกำลังเตรียมมาตรการช่วยเหลือผู้ประสบภัย

กระทรวงการคลังไทยกำลังเตรียมมาตรการช่วยเหลือผู้ประสบภัยแบ่งเป็น 3 ระยะ คือ มาตรการเร่งด่วนเฉพาะหน้าเป็นศูนย์กลางรับบริจาค, แผนฟื้นฟูหลังน้ำลด เช่น สินเชื่อฟื้นฟูและความช่วยเหลือทางการเงิน และ การใช้กลไกทางการคลังให้การสนับสนุนระยะยาว
 
7.  นายกสมาคมผู้ประกอบการธุรกิจท่องเที่ยวสัมพันธ์ไทย-จีน ตั้งเป้านักท่องเที่ยวจีนแตะ 8 ล้านคน

นายกสมาคมผู้ประกอบการธุรกิจท่องเที่ยวสัมพันธ์ไทย-จีน เผยตัวเลขสะสมนักท่องเที่ยวจีนที่มาไทยอยู่ที่ราว 3.9 ล้านคน และปี 2568 คาดจะอยู่ที่เกือบ 5 ล้านคน ส่วนปี 2569 ตั้งเป้าอาจถึง 8 ล้านคนหลังผ่านจุดต่ำสุดปีนี้ไปแล้ว ปัจจัยหนุนจากเหตุการณ์ความขัดแย้งระหว่างจีน-ญี่ปุ่น และการเสด็จฯ เยือนจีนของในหลวง

ประเด็นที่ต้องติดตาม :

Economic Sentiment ของยุโรป เดือน พ.ย. คาดว่าจะออกมาที่ 97 จากก่อนหน้าที่ 96.8

อ้างอิง : บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) , กลุ่มงานตลาดการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์